В понедельник, 2 ноября, спотовое золото торгуется около $3906 за унцию, прибавляя 0,8% после пятничного обвала на 3,5% до годового минимума. Поддержку котировкам оказало снижение нефти Brent более чем на 3% к уровню ниже $110 на фоне переговоров Ирана и Катара о прекращении боевых действий.
В пятницу золото оказалось под давлением из-за распродажи технологических акций и маржин-коллов: инвесторы продавали ликвидные активы, включая драгметаллы. Серебро потеряло около 6%, опустившись к $49, S&P 500 упал на 1,8%, Nasdaq — на 2,9%. Доходность 10-летних Treasuries снизилась до 4,93%, но золото не получило поддержки.
На этой неделе внимание рынков сосредоточено на промежуточных выборах в США, данных JOLTS, ISM, а также пятничном отчете по занятости вне сельского хозяйства. Консенсус предполагает рост числа рабочих мест на 68 тыс. после 29 тыс. в сентябре. Сильные данные усилят аргументы в пользу повышения ставки ФРС в декабре: сейчас рынки оценивают вероятность такого шага примерно в 75%.
Дополнительным фактором остается геополитика. Если демократы получат контроль над Конгрессом, администрация может столкнуться с трудностями при проведении бюджетных инициатив, а эскалация конфликта с Ираном способна разогнать нефтяные цены и инфляцию, что вновь усилит ястребиные ожидания по ставке.
Техническая картина по золоту остается медвежьей. Первое сопротивление расположено на $3920, далее — $3951 и $4023. Поддержка проходит около $3869, $3828 и $3793. Аналитики расходятся в оценках: UBS ожидает восстановления к $5000 в следующем году, тогда как Bannockburn допускает снижение в диапазон $3750–3850, а StoneX — к $3000.
Для крипторынка ключевым фактором на этой неделе станут ожидания по ставке ФРС и общий аппетит к риску: более высокая стоимость денег традиционно сдерживает спекулятивные активы, однако снижение нефти и возможное ослабление ястребиного настроя могут частично смягчить давление.
