Криптовалютный рынок входит в первую неделю ноября под давлением: инвесторы одновременно следят за квартальной отчетностью публичных компаний цифровых активов, промежуточными выборами в США и ключевой статистикой по рынку труда. В центре внимания — способность бизнесов, связанных с биткоином и стейблкоинами, конвертировать рыночную активность в устойчивые финансовые результаты.
Block отчитается после закрытия американских торгов во вторник, 3 ноября. Аналитики закладывают выручку около $6,63 млрд и прибыль $1,02 на акцию. Отдельный интерес представляет биткоин-направление: прогноз выручки от операций с BTC составляет примерно $1,73 млрд, что на 12,2% ниже год к году. Во втором квартале валовая прибыль биткоин-экосистемы Block сократилась на 31%, до $72 млн, из-за снижения комиссионных и изменения торговой активности. Инвесторы также будут оценивать балансовые запасы биткоина, так как их переоценка может влиять на отчетную прибыль.
Circle представит результаты 4 ноября до открытия рынка. Компания зависит от процентного дохода по резервам USDC, поэтому снижение ставок создает давление. Консенсус предполагает выручку около $797 млн и прибыль $0,40 на акцию. Во втором квартале резервный доход вырос на 5% год к году, до $668 млн, однако доходность резервов снизилась примерно до 3,5%. Ключевой вопрос — сможет ли рост обращения USDC компенсировать сокращение доходности резервов.
Riot Platforms отчитается также 4 ноября. Ожидания: выручка около $161,46 млн, включая примерно $112,85 млн от майнинга биткоина, и убыток $0,24 на акцию. Компания продолжает работать в условиях роста сложности сети и высоких затрат на электроэнергию. Для сравнения, во втором квартале выручка составляла $174,24 млн. Рынок будет оценивать маржинальность добычи, себестоимость и планы по расширению дата-центров.
Параллельно с корпоративной отчетностью рынок ждет политических и макроэкономических сигналов. Промежуточные выборы в США 3 ноября могут изменить перспективы регулирования криптовалют и стейблкоинов в Конгрессе. В пятницу, 6 ноября, выйдет октябрьский отчет по занятости: сильные данные могут укрепить ожидания сохранения жесткой денежно-кредитной политики ФРС, а слабые — усилить надежды на снижение ставок, но также поднять опасения о замедлении экономики.
Биткоин входит в неделю ослабленным: 30 октября американские спотовые ETF на BTC зафиксировали чистый отток около $643 млн, что стало одним из крупнейших дневных оттоков за последние месяцы. Оттоки усилились после инцидента с безопасностью криптобиржи Binance. Несмотря на это, фонд BlackRock завершил октябрь с чистым притоком, что указывает на сохраняющийся, хотя и неравномерный, институциональный интерес.
Публичные отчеты Block, Circle и Riot дадут срез состояния разных сегментов индустрии: платежи и биткоин-транзакции, стейблкоин-экономика и майнинг. Сочетание корпоративной отчетности, политических результатов и данных по рынку труда может либо вернуть уверенность, либо продлить осторожность, доминировавшую в конце октября.
