В понедельник, 26 октября, американские фондовые фьючерсы торговались в плюсе после того, как S&P 500 и Nasdaq Composite зафиксировали вторую неделю снижения подряд. Инвесторы готовились к ключевым заседаниям центральных банков: Федеральная резервная система объявит решение по ставке в среду, Европейский центральный банк — в четверг, Банк Японии — в пятницу.
Фьючерсы на S&P 500 росли на 0,25–0,36%, фьючерсы на Dow Jones Industrial Average прибавляли 155 пунктов, или 0,31–0,49%, а Nasdaq-100 — 0,29–0,55%. В пятницу распродажа на фоне роста нефтяных цен привела к падению Dow более чем на 650 пунктов, S&P 500 потерял 0,5%, Nasdaq Composite — 0,2%.
Срочный рынок оценивает вероятность сохранения ставки ФРС в диапазоне 3,75–4% примерно в 90%. Однако Bank of America ожидает повышения на четверть пункта. Экономист банка Клаудио Иригойен назвал повышение «тяжелым решением», которое проверит готовность главы ФРС Кевина Уорша менять стратегию forward guidance. По его словам, повышение может усилить опасения по поводу чрезмерного ужесточения, а пауза — заставить рынки усомниться в антиинфляционной решимости регулятора. На следующий день после решения ФРС ожидается публикация индекса PCE: показатель, как ожидается, составит 3,6%, что почти вдвое выше целевого уровня 2%.
Нефть отступила после роста к максимумам с апреля. Brent дешевела примерно на 1,7–2,2%, до $114,5–114,9 за баррель, WTI — на 2–2,24%, до $101,0–101,1. Ранее давление на котировки оказывали сообщения о возможных ударах США и Израиля по Ирану после промежуточных выборов. Доходность 10-летних гособлигаций Франции на прошлой неделе впервые с 2002 года достигала 5%, а Moody's сохранило рейтинг страны на уровне Aa3 с негативным прогнозом.
Бразильские активы оказались под ударом после победы Луиса Инасиу Лулы да Силвы на президентских выборах: ETF iShares MSCI Brazil падал почти на 26%, акции Petrobras теряли около 22%, бумаги Itaú Unibanco также резко снижались. Инвесторы опасаются ухудшения бюджетной ситуации, поскольку рынок закладывался на победу более рыночно ориентированного Флавио Болсонару.
Дополнительное давление на технологический сектор оказали предупреждения Илона Маска о том, что более 200 неооблачных компаний могут столкнуться с «смертью уровня гуппи и консолидацией» из-за нежелания долгового рынка финансировать ИИ-дата-центры. CoreWeave, Nebius и IREN снижались после потери более 30% капитализации за месяц; Intel также дешевела. На этой неделе отчитаются Microsoft, Alphabet и Amazon, от которых ждут оценок окупаемости инвестиций в ИИ. Азиатские рынки торговались смешанно: Nikkei 225 терял от 0,1% до 0,8%, Kospi снижался на 0,2–1,46%, Kosdaq — на 3,62%, тогда как Hang Seng прибавлял 0,66%, а CSI 300 падал на 0,54%.
Котировки E-Mini Dow находились на отметке $52 622 (+0,44%), E-Mini S&P 500 — $7 681,25 (+0,28%), E-Mini Nasdaq 100 — $29 172,75 (+0,19%). Акции Verizon выросли примерно на 2% после публикации квартальной отчетности, превысившей ожидания.
