Институциональная прайм-брокерская платформа Ripple Prime с 15 октября 2026 года начала поддержку бессрочных свопов на реальные активы. Новый инструмент даёт профессиональным клиентам доступ более чем к 100 базовым рынкам, включая акции, фондовые индексы, биржевые инвестиционные фонды, металлы, энергоносители и валюты.
Торги и расчёты по контрактам идут непрерывно, в том числе по выходным, что позволяет управлять позициями вне традиционных биржевых сессий. Ripple Prime выступает принципалом по сделкам. Стоимость инструментов привязана к бессрочным фьючерсам, которые торгуются на децентрализованной площадке Hyperliquid через Trade.xyz. Поскольку у контрактов нет фиксированной даты экспирации и они торгуются без перерывов, институциональные клиенты могут сохранять или изменять позиции по традиционным активам, даже когда основные рынки закрыты.
Клиенты могут использовать кросс-маржирование с другими классами активов, уже поддерживаемыми на платформе, а в допустимых юрисдикциях — вносить в качестве обеспечения стейблкоин RLUSD. Международный CEO Ripple Prime Майкл Хиггинс назвал продукт точкой пересечения традиционных и цифровых рынков: институциональные инвесторы получают экспозицию на акции, сырьё и валюты вместе с непрерывным доступом и операционной эффективностью цифровой инфраструктуры.
Среди первых пользователей — маркет-мейкер Virtu. Глава направления развития цифровых активов Virtu Скотт Могелинг отметил, что возможность кросс-маржирования разных классов активов на круглосуточной основе повышает эффективность участия в рынке по мере его перехода к режиму 24/7. Сервис запущен под лицензией Credit Intermediation Vehicle на Британских Виргинских островах, Ripple Prime планирует расширить доступность на другие регионы.
В то же время аналитики HSBC назвали шаг эволюционным, но указали, что рынок таких инструментов пока остаётся скромным по сравнению с традиционными площадками. По их оценке, значимое участие крупных институциональных инвесторов, желающих выражать направленные взгляды или хеджировать риски в нерабочие часы, потребует большей глубины книги заявок. Пока активность, вероятно, будет сконцентрирована среди маркет-мейкеров, проп-трейдеров и хедж-фондов, использующих базисные сделки, а не среди клиентов с долгосрочными стратегическими хеджами.
О рисках внебиржевых часов напомнил недавний эпизод: примерно $52 млн позиций с кредитным плечом, связанных с акциями чипмейкеров, были принудительно закрыты примерно за десять минут, когда базовые бумаги не торговались. Давление распространилось на несколько площадок, включая Hyperliquid. Это показывает, как тонкая ликвидность и отсутствие непрерывных ориентиров на спотовом рынке могут усиливать ценовые движения и маржинальное давление, когда основные биржи закрыты.
Ripple Prime не раскрывает объёмы торгов новым продуктом. Инициатива тестирует спрос на круглосуточный доступ к традиционным активам через блокчейн-инфраструктуру, однако вопросы глубины ликвидности и ценообразования в выходные остаются ключевыми для более широкого участия институциональных игроков.
