Американские фондовые индексы завершили торги разнонаправленно, однако главным событием стало резкое снижение технологического сектора. Nasdaq Composite упал на 2,60%, до 26 008,86 пункта, показав самое сильное дневное падение с июня. S&P 500 потерял 1,21%, опустившись до 7 663,43 пункта, а Dow Jones Industrial Average практически не изменился, прибавив 0,02% до 52 867,98 пункта.
Давление на рынок оказали сразу несколько факторов. С одной стороны, ралли в нефти на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке усилило инфляционные риски. Brent подорожала на 3% до $113,03 за баррель, WTI — на 2,18% до $99,27. Участники рынка опасаются перебоев с поставками после сообщений о том, что США и Израиль рассматривают возможность новых ударов по Ирану после промежуточных выборов в США, а хуситы атаковали цели в Саудовской Аравии.
С другой стороны, вернулись опасения по поводу масштабных расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта. Meta Platforms снизилась примерно на 7%, несмотря на сильную квартальную выручку и позитивный прогноз, поскольку инвесторы сосредоточились на растущих затратах на ИИ и первом за более чем десять лет чистом оттоке денежных средств. AMD потеряла более 8%, Micron Technology — 6%, Nvidia — 4%, а провайдер облачной ИИ-инфраструктуры CoreWeave упал более чем на 10% на фоне опасений по долгу и стоимости финансирования.
При этом ранее в тот же день рынок поддерживали сильные корпоративные данные. SpaceX сообщила о квартальной выручке $14,6 млрд, что на 161% выше показателя годом ранее, и первой прибыли после листинга в июне. Super Micro Computer повысила прогноз квартальной выручки до $18,5–19,5 млрд против прежних $14,5–15,5 млрд, сославшись на высокий спрос на ИИ-платформы. Однако эти сигналы не смогли перевесить макроэкономические риски.
Ситуация с инфляцией остается напряженной. Потребительские цены в США в сентябре выросли на 3,7% в годовом выражении после 3,4% в августе, причем основной вклад внесла энергия. ФРС в сентябре повысила ставку впервые за три года — до 3,75–4,00%. Сейчас рынок закладывает вероятность еще одного повышения на 25 базисных пунктов до конца года. Данные по рынку труда остаются сильными: заявки на пособие по безработице находятся вблизи многолетних минимумов, что позволяет регулятору сохранять фокус на борьбе с инфляцией.
Доходности казначейских облигаций США снизились, поскольку инвесторы уходили в защитные активы. Доходность 10-летних бумаг опустилась более чем на 17 базисных пунктов, до 4,974%, двухлетних — более чем на 16 базисных пунктов, до 4,66%. Это отражает бегство от риска, а не ослабление инфляционных ожиданий.
Для криптовалютного рынка прямых затронутых тикеров в этих новостях нет. Тем не менее общий сдвиг в сторону избегания риска и ожидания более жесткой денежно-кредитной политики ФРС, как правило, оказывают давление на высокорисковые активы, включая цифровые валюты. Внимание инвесторов будет сосредоточено на решении ФРС 28 октября и дальнейших отчетах технологических компаний.
