Биткоин в пятницу утром в Азии торговался около $82 060, прибавив 0,7% за сутки и оставаясь примерно на уровне начала недели, по данным CoinMarketCap. За последние 24 часа котировки колебались в диапазоне от $79 800 до $82 500, при этом актив остаётся примерно на 35% ниже исторического максимума $126 080. Эфир подорожал на 1,1% до $2 436, совокупная капитализация крипторынка составила $2,86 трлн. Аналитики Glassnode совместно с Coinbase Institutional отмечают ранние признаки восстановления биткоина, но описывают прогноз как конструктивный с осторожными оговорками.
Восстановление последовало за распродажей в среду: данные по потребительским ценам в США показали ускорение общей инфляции до 3,7% год к году в сентябре, а базовой — до 2,6%, причём обе цифры оказались на 0,1 процентного пункта выше прогнозов. Трейдеры начали закладывать повышенную вероятность второго подряд повышения ставки ФРС на заседании 27–28 октября после сентябрьского шага на четверть пункта до диапазона 3,75–4%. Однако в четверг ожидания смягчились: президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что ещё одно повышение, вероятно, потребуется, но «спешки действовать нет», а член совета управляющих Мишель Боумен отметила, что у регулятора есть время оценить реакцию рынков и экономики. После этих комментариев вероятность октябрьского повышения, подразумеваемая фьючерсами на ставку, снизилась с 54% до 32%, хотя рынок по-прежнему закладывает около 90% вероятности повышения к декабрьскому заседанию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась до 5,08%, минимального уровня с 25 сентября.
Институциональный спрос остаётся слабым. Американские спотовые биткоин-ETF в среду, в день публикации CPI, зафиксировали чистый отток $261,4 млн после притока $175,7 млн во вторник. Предварительные данные за четверг показали дальнейший чистый отток в размере $7,6 млн. Инструмент IBIT от BlackRock за последнюю неделю чередовал притоки и оттоки, а биткоин-ETF в целом показывали отток в пяти из последних семи торговых дней.
Макроэкономический фон продолжает определять динамику криптовалют. Бензин обеспечил более половины месячного роста потребительских цен в сентябре, а восстановление базовой инфляции указывает на перенос энергетических издержек в сферу услуг. Если ФРС возьмёт паузу в октябре, у биткоина будет пространство для повторного тестирования уровня $84 000, достигнутого ранее на этой неделе. До публикации октябрьского CPI 10 ноября ключевыми ориентирами для рынка останутся комментарии представителей ФРС и динамика нефтяных цен.
