Инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией протоколов сентябрьского заседания Федеральной резервной системы. В центре внимания — динамика доллара, нефтяных котировок, доходностей гособлигаций США и расширение доступа к передовым моделям искусственного интеллекта Anthropic для тестирования кибербезопасности.
В среду спотовое золото в моменте опускалось примерно на 1% до $4 126 за унцию, а затем отыграло часть потерь и вернулось к $4 167. Давление оказал рост индекса доллара США на 0,4% до 102,26. Укрепление американской валюты делает золото дороже для держателей других валют. Декабрьские фьючерсы на золото снизились на 0,8% до $4 151,90 за унцию. Накануне драгметалл, напротив, дорожал на 0,66% до $4 166,65 на фоне ослабления доллара и снижения доходностей казначейских облигаций.
Главным событием среды станут протоколы FOMC. В сентябре Федеральная резервная система впервые с 2023 года повысила ставку — единогласно, 12-0, до диапазона 3,75–4,00%. Это было первое повышение ставки под руководством нового главы ФРС Кевина Уорша. Точечный график прогнозов предполагает ещё одно повышение до конца 2026 года, а инфляция остаётся заметно выше цели — около 3,7%. Тем не менее вероятность ужесточения на октябрьском заседании снизилась: рынок закладывает менее чем один шанс из пяти по сравнению с примерно 40% неделей ранее. Инвесторы ссылаются на слабые данные по рынку труда и осторожные комментарии представителей регулятора.
Нефтяные котировки остались вблизи $100 за баррель. Brent прибавила 0,66% до $100,98, WTI — 0,36% до $89,75. Рост экспорта с Ближнего Востока смягчил опасения дефицита: по данным Vitol, за предыдущие 7–10 дней из региона было вывезено около 12 млн баррелей сырой нефти в сутки и 2 млн баррелей нефтепродуктов. Саудовская Аравия доставила по трубопроводу East-West в порт Янбу 5,8 млн баррелей. Страны G7 согласовали выпуск 100 млн баррелей дизеля и нефти из чрезвычайных резервов. Shell оценивает, что нефтяные потоки из региона восстановились примерно до 80% от доконфликтного уровня, однако Иран усилил атаки на танкеры в Ормузском проливе.
Доходности казначейских облигаций США отошли от многолетних максимумов. Доходность 10-летних бумаг снизилась более чем на 4 базисных пункта до 5,281%, 30-летних — до 5,651%, 2-летних — до 4,802%. Ранее на этой неделе 10- и 30-летние доходности достигали 24-летних максимумов. Американские акции во вторник обновили рекордные значения.
Anthropic объявила о расширении программы Project Glasswing: проверенные организации получат доступ к моделям Claude Opus 5.5, Sonnet 5.5 и Mythos 5.1 для наступательного тестирования систем защиты критической инфраструктуры — электросетей, банков и систем управления полётами. «Красные команды» смогут проводить санкционированные хакерские тесты с более широкими разрешениями, тогда как оборонным командам будет доступна обратная разработка вредоносного ПО и реагирование на инциденты. Anthropic продолжит блокировать действия, способные привести к физическому вреду или массовым сбоям. Глава JPMorgan Chase Джейми Даймон заявил, что модель Mythos увеличила глобальные киберриски в десять раз.
Поддержку золоту оказывают центробанки: в августе они купили 39 тонн, а с начала года — 170 тонн, по данным World Gold Council. Для криптовалютного рынка макроэкономический фон остаётся смешанным: снижение вероятности октябрьского повышения ставки может поддержать рисковые активы, но укрепление доллара и сохраняющаяся инфляция сдерживают аппетит к риску.
