Бюро статистики труда США (BLS) пересмотрело данные по занятости вне сельского хозяйства: прирост payrolls за сентябрь составил лишь 29 тыс. рабочих мест. Июльская оценка изменилась с +21 тыс. до -10 тыс., августовская — с 162 тыс. до 133 тыс.. Суммарный пересмотр за два месяца достиг 60 тыс. вниз, что касается более ранних оценок, а не новых сентябрьских потерь рабочих мест. Средняя почасовая оплата в частном несельскохозяйственном секторе выросла на 0,1% м/м и 3,0% г/г, что ниже прежних 0,3% и 3,1% для августа. Это ослабило аргументы в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.
На заседании 16 сентября ФРС повысила ставку на 25 б.п. до диапазона 3,75–4,00%. При этом базовый ценовой индекс PCE остался на уровне 3,0% г/г, а общий — 3,4% г/г, что выше целевых 2%. Отдельный опрос домохозяйств показал рост занятости на 406 тыс., увеличение рабочей силы на 485 тыс., повышение уровня участия с 61,6% до 61,8% и рост безработицы с 4,1% до 4,2%. Это создает смешанную картину: рынок труда не выглядит однозначно слабым, но и не дает оснований для уверенного продолжения цикла повышения ставок.
После публикации данных доходность десятилетних казначейских облигаций США, достигавшая 1 октября 5,34%, опустилась ближе к 5,25%. Биткоин восстановился с примерно $83 000 до $86 000, а вероятность повышения ставки ФРС в октябре, по оценке Bitget Wallet, упала с 64% до 23%.
Руководитель исследований Bitget Wallet Лейси Чжан считает, что при дальнейшем снижении доходностей и инфляционной статистике, подтверждающей слабый сентябрьский отчет по занятости, биткоин может подняться в диапазон $90 000–$93 000. Ключевым условием она называет уверенное закрытие выше $87 400 на дневном или недельном графике. Поддержкой выступают уровни $84 000 и $82 000. По ее словам, чистые притоки в спотовые биткоин-ETF в сентябре составили около $2,65 млрд, а за первые две торговые сессии октября — около $134 млн, однако этого пока недостаточно, чтобы преодолеть фиксацию прибыли около $87 000.
Среди рисков для бычьего сценария — более сильные, чем ожидается, индексы CPI или PPI, новый виток нефтяной инфляции, ястребиные сигналы ФРС и очередной рост долгосрочных доходностей. В таком случае биткоин может вернуться к $84 000, а следующей значимой поддержкой останется $82 000.
