В пятницу американские фондовые индексы выросли, а Nasdaq Composite обновил исторический максимум после того, как данные по рынку труда США оказались заметно слабее ожиданий. Экономика в сентябре добавила лишь 29 тыс. рабочих мест вне сельского хозяйства, тогда как аналитики прогнозировали около 90 тыс. Показатели за предыдущие месяцы также были пересмотрены вниз. Это снизило вероятность еще одного повышения ставки ФРС, доходности казначейских облигаций упали, а инвесторы вернулись в технологические и рисковые активы.
На этом фоне биткоин (BTC) поднялся примерно на 3,4%. Акции связанных с криптовалютой компаний также выросли: Coinbase и Strategy прибавили около 3%. Снижение доходностей, ослабление нефтяных котировок и слабый отчет по занятости поддержали цифровые активы после нескольких недель давления.
Дополнительный позитив рынку дал отчет Tesla. Компания поставила 486 532 автомобиля в третьем квартале, что превзошло консенсус-прогноз: по данным Tesla, ожидалось около 461 974 машин, а опрошенные FactSet аналитики ждали лишь 435 000. В результате акции Tesla выросли примерно на 5%. Вместе с тем энергетический сегмент не дотянул до ожиданий: развертывание систем хранения энергии составило 13,7 ГВт·ч против прогноза 15,9 ГВт·ч. Производство автомобилей за квартал достигло 464 391 единицы, что примерно на 22 тыс. меньше объема поставок, что указывает на сокращение складских запасов.
Джим Крамер отдельно отметил, что его бычий взгляд на Tesla связан не столько с квартальными поставками, сколько с долей компании в SpaceX. По его словам, конвертация инвестиций Tesla в xAI в миноритарную долю в SpaceX дала акционерам экспозицию на быстрорастущий бизнес. Крамер также указал, что рост цен на топливо подталкивает водителей к электромобилям. Компания представит полную финансовую отчетность 21 октября.
Сырьевой рынок также оказал поддержку аппетиту к риску. Страны G7 договорились высвободить 100 млн баррелей нефти и нефтепродуктов через Международное энергетическое агентство, чтобы сдержать рост цен на топливо после обострения ситуации вокруг Ирана. Нефть подешевела более чем на $3, Brent опустилась ниже $100 за баррель. Это может ослабить инфляционное давление и дать ФРС больше пространства для маневра в денежно-кредитной политике.
Теперь участники рынка ждут новых данных по инфляции и квартальных отчетов. Главный вопрос заключается в том, сможет ли замедление экономики снизить стоимость заимствований, не перерастая в более серьезный спад.
