Консалтинговая группа Accenture отчиталась за четвертый квартал 2026 финансового года перед открытием торгов 1 октября. Выручка увеличилась на 6% год к году, до $18,7 млрд, а прибыль на акцию выросла на 46%, до $3,29. Аналитики ожидали EPS в размере $3,19 при выручке $18,05 млрд, поэтому результаты были восприняты как сильные. Компания вновь превзошла консенсус по прибыли.
Ключевым драйвером стали новые заказы на $22,2 млрд и активное внедрение корпоративных ИИ-решений. За квартал Accenture привлекла 100 новых клиентов с продвинутыми проектами в области искусственного интеллекта. В сентябре были запущены два новых направления — Accenture Construct для ИИ-инфраструктуры и энергетики, а также Accenture Trusted Wealth Ops для агентного ИИ в управлении благосостоянием.
Однако аналитик TD Cowen Брайан Бергин сохранил рейтинг Hold и целевую цену $173. Он считает, что сильный квартал может быть циклическим отскоком, а не началом структурного ускорения органического роста. ИТ-бюджеты по-прежнему жестко контролируются, а индекс относительной силы после скачка акций находится в зоне перекупленности, что повышает вероятность отката.
Прогноз на 2027 финансовый год предполагает рост локальной выручки на 3–6%. Дополнительное давление на маржу оказывают долговые расходы: после выпуска облигаций на $5 млрд в июле 2026 года годовые процентные расходы вырастут примерно на $250 млн, а процентные доходы снизятся на $100 млн. TD Cowen также указывает на агрессивные траты на M&A — около $4,9 млрд за финансовый год — и на то, что прибыль частично поддержана выкупом акций, а не только операционной эффективностью.
Консенсус-прогноз Уолл-стрит остается Overweight, средняя целевая цена составляет около $193, что предполагает потенциал роста около 9%. Несмотря на сильную динамику последних трех месяцев, с начала года бумаги Accenture остаются примерно на 14% ниже. Ближайший важный ориентир для инвесторов — Investor Day 14 октября, где менеджмент может подробнее объяснить стратегию монетизации ИИ и конверсию крупных контрактов в выручку.
