Криптоплатформа Coinbase (COIN) запустила в своем приложении механизм участия американских розничных клиентов в IPO-аллокациях. Первым доступным размещением станет производитель умных колец Oura, выход которого на биржу ожидается на этой неделе. Как сообщили в компании, соответствующие требованиям пользователи из США смогут подать заявку на покупку акций по цене предложения до начала открытых торгов.
В блоге Coinbase назвала новый сервис «еще одним шагом к развитию Everything Exchange», поскольку американские пользователи получают ранний доступ к интересным компаниям до их выхода на публичные биржи. Важно, что речь идет не о деривативах, а об обыкновенных акциях. Если заявка получает аллокацию, клиент покупает те же бумаги, что продаются в рамках регистрируемого размещения, и становится акционером после расчетов. При этом заявка не является гарантированным бронированием: объем может быть исполнен полностью, частично или не исполнен вовсе.
Инвесторам нужно иметь на счете достаточно средств, указать количество акций и подтвердить заявку, если финальная цена выйдет за пределы заданных условий. Распределение организует Coinbase Capital Markets, которая участвует в сделке как член selling-group на принципе best efforts, а исполнение, клиринг и хранение обеспечивает Apex Clearing Corporation. Иными словами, Coinbase собирает заявки и распределяет бумаги, полученные от андеррайтинговой группы, но не гарантирует конкретный объем аллокации. Доля Oura, доступная через Coinbase, и число претендентов на нее не раскрываются.
В рамках IPO Oura планируется предложить 50 млн акций по диапазону $40–44 за бумагу. Из них 13,5 млн акций выпускает сама компания, а 36,5 млн — продают действующие акционеры. При размещении по верхней границе диапазона Oura получила бы около $594 млн до вычета комиссий, а продающие акционеры — около $1,61 млрд; средства от вторичной части не поступят компании.
Ограничений на продажу после начала торгов нет — автоматический лок-ап на 30 дней не применяется. Однако Coinbase предупреждает: продажа акций в течение первых 30 дней может лишить пользователя возможности участвовать в другом IPO в течение 60 дней, а повторные ранние продажи могут привести к уменьшению будущих аллокаций. Ранее, в июне, Coinbase запустила для неамериканских клиентов pre-IPO perpetual futures на SpaceX, а в начале месяца подала в SEC уведомление для запуска бессрочных контрактов на акции.
