Фьючерсы на американские фондовые индексы уверенно выросли в понедельник после того, как Dow Jones Industrial Average завершил третью неделю подряд снижением. Фьючерсы на S&P 500 прибавили около 0,5–0,6%, Nasdaq 100 — примерно 0,7–1,1%, а Dow — около 0,8%, или более 400 пунктов.
Основным драйвером стало падение нефтяных котировок: Brent подешевела более чем на 2%, до уровня около $102 за баррель, WTI опустилась ниже $99. Это способствовало снижению доходности 10-летних казначейских облигаций США до примерно 4,96% после того, как на прошлой неделе показатель находился выше 5%. Снижение доходностей уменьшило давление на оценки акций роста.
Геополитический фон остается напряженным: йеменские хуситы заявили о ракетных и беспилотных атаках на Эр-Рияд в выходные, что вызвало снижение рынков Саудовской Аравии и других стран Залива в воскресенье. Тем не менее нефть снижалась, поскольку рынок оценивал восстановление саудовского экспорта и надежды на дипломатию с Ираном.
Инвесторы также следят за подготовкой к встрече президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, запланированной на четверг в Вашингтоне. Китайский МИД подтвердил, что визит Си в США продлится с 23 по 25 сентября. Среди тем — торговля, тарифы, искусственный интеллект, редкоземельные металлы и другие экономические вопросы. Министр финансов США Скотт Бессент и вице-премьер КНР Хэ Лифэн провели подготовительные переговоры в Нью-Йорке, включая обсуждение механизма уведомления о безопасности ИИ.
На этом фоне в лидерах роста оказались технологические и ИИ-бумаги: Intel прибавила более 5%, Marvell — около 2,5%, Meta выросла более чем на 2%, Dell — почти на 3%. Accenture поднялась примерно на 6% после объявления о пятилетнем партнерстве с Anthropic в сфере безопасности ИИ стоимостью $2 млрд.
Криптовалютный рынок также получил поддержку. Биткоин (BTC) торговался выше $85 000 после закрытия выше 50-недельной скользящей средней впервые примерно за 10 месяцев. Акции Coinbase на премаркете выросли примерно на 5%, Strategy — более чем на 7%. Хотя криптовалюты не являются основным драйвером ралли на фондовом рынке, укрепление BTC усиливает сигнал восстановления аппетита к риску.
На прошлой неделе ФРС повысила базовую ставку на 25 базисных пунктов, до 3,75–4,00%, впервые с июля 2023 года. На этой неделе ожидаются выступления нескольких представителей ФРС, и рынок по-прежнему разделен во мнениях, произойдет ли следующее повышение на четверть пункта в октябре или декабре. Стратег ING Франческо Песоле отметил, что сильные данные по США могут подтолкнуть инвесторов к закладыванию в цены ужесточения в октябре.
