Федеральная резервная система по итогам заседания в среду повысила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов — до целевого диапазона 3,75–4% годовых. Решение Комитета по открытым рынкам было принято единогласно: 12 голосов «за». Центробанк отметил, что экономическая активность расширяется уверенными темпами, потребительские расходы остаются устойчивыми, а рынок труда сохраняет стабильность, однако инфляция всё ещё остается повышенной.
Регулятор дал понять, что цикл ужесточения, вероятно, не завершён. Согласно обновлённым точечным прогнозам, 16 из 18 участников FOMC ожидают как минимум ещё одного повышения ставки, четверо допускают два дополнительных шага, и лишь двое считают, что после текущего решения стоит остановиться. Прогнозы по инфляции на 2026 год были повышены: базовый ценовой индекс PCE теперь ожидается на уровне 3,4%, общий — 3,7%. Возврат инфляции к цели 2% предполагается лишь к 2029 году.
Председатель ФРС Кевин Уорш в ходе пресс-конференции подчеркнул, что денежно-кредитная политика не может напрямую снизить цены на нефть или устранить перебои в поставках. «Мы не можем повлиять на какую-то отдельную цену — будь то нефть или продукты в магазине», — заявил он. По его словам, задача регулятора — не допустить, чтобы изменение относительных цен переросло в устойчивую инфляцию.
Американские фондовые индексы закрылись снижением. Dow Jones Industrial Average потерял 630 пунктов, или 1,2%, S&P 500 опустился на 0,5%, Nasdaq Composite завершил день почти без изменений после того, как ранее все три индекса торговались в плюсе. Среди лидеров снижения оказались финансовые компании: Bank of America и Wells Fargo потеряли по 3%, давление также ощущалось в American Express и Goldman Sachs. Доходность десятилетних казначейских облигаций США вновь превысила 5%. Акции Intel выросли на сообщениях о переговорах с южнокорейским производителем памяти SK Hynix о выпуске полупроводников в США.
Нефтяные котировки снизились на фоне ослабления опасений по поводу перебоев с поставками из Саудовской Аравии. Brent подешевела на 3%, до $105,45 за баррель, WTI — на 3,62%, до $102. По данным Reuters, Саудовская Аравия предлагает дополнительные партии нефти азиатским НПЗ через перевалку с борта на борт у порта Сухар в Омане. Давление также оказали данные Минэнерго США: коммерческие запасы нефти сократились на 640 тыс. баррелей при ожиданиях снижения на 1,62 млн.
Золото отступило после решения ФРС и сигнала о возможном дальнейшем повышении ставок. Спотовая цена упала на 0,69%, до $4 263,22 за унцию, хотя в течение сессии достигала $4 365,57. Декабрьские фьючерсы на золото в США подешевели на 0,65%, до $4 304,50. Давление на драгметалл оказали укрепление доллара и рост реальной доходности. Серебро потеряло 1,7%, до $62,57 за унцию, платина — 2,3%, до $1 735,33, палладий — 1,5%, до $1 269,95.
На предстоящей неделе внимание рынков также будет приковано к данным по британской безработице и инфляции, а также к решениям Банка Англии и Банка Японии. По оценкам FedWatch, до заседания вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов составляла 86%.
