IonQ провела день инвестора на Нью-Йоркской фондовой бирже и одновременно объявила о существенном пересмотре финансовых ориентиров. Компания повысила прогноз выручки на 2026 год до $450–460 млн с прежних $280–290 млн, что означает рост примерно на 60%. Это уже третье повышение прогноза в текущем году, однако впервые основной вклад внесла не органическая динамика квантового направления, а закрытая 31 июля сделка по покупке чип-фабрики SkyWater Technology за примерно $1,8 млрд деньгами и акциями.
Новая оценка включает выручку SkyWater с момента закрытия сделки до конца года. В первом полугодии 2026 финансового года SkyWater получила $317,1 млн выручки, более чем вдвое превысив показатель предыдущего года. При таких темпах пять месяцев консолидации могут дать около $264 млн, что заметно выше заявленного повышения примерно на $170 млн по средней точке прогноза, даже с учетом внутригрупповых продаж.
При этом прогноз для собственно квантового бизнеса не изменился: средняя точка ориентира августа осталась на уровне $285 млн. С учетом новой капитализации такая структура означает, что квантовое направление торгуется примерно по 53x к прогнозной выручке против 49x до объявления. Компания остается глубоко убыточной: во втором квартале скорректированный убыток по non-GAAP EBITDA составил $120,3 млн при выручке $80,1 млн.
Одновременно IonQ представила шестое поколение квантовой платформы — Superion 256. Чипы для системы производятся на мощностях SkyWater. Компания уже принимает предварительные заказы, а поставки клиентам ожидаются в 2027 году. Аналитик B. Riley Крейг Эллис подтвердил рекомендацию «покупать» и целевую цену $100, отметив улучшение предсказуемости выручки. Он допускает дополнительный рост органической выручки IonQ и SkyWater на 5–7% в 2026 году и считает, что годовая выручка может приблизиться к $1 млрд в ближайшие четыре квартала.
Консенсус Уолл-стрит по акциям IONQ остается «активно покупать»: восемь рекомендаций на покупку и одна — держать, средняя целевая цена — $69,44, что предполагает потенциал роста около 71,6%. Во вторник бумаги IonQ выросли примерно на 2,4%, до уровня около $44, а рыночная капитализация достигла примерно $17 млрд. На фоне новостей о финализации Минторгом США грантов в рамках CHIPS Act на $100 млн для каждой из компаний акции Rigetti (RGTI) и D-Wave (QBTS) поднялись примерно на 4% и 7% соответственно.
