Фьючерсы на американские фондовые индексы резко снизились перед открытием Уолл-стрит во вторник. Dow Jones теряет около 315 пунктов, или 0,59%, S&P 500 опускается примерно на 0,56%, а Nasdaq 100 — на 0,97%. Ранее, в ходе европейской сессии, снижение было умеренным: Dow Jones отступал на 0,15% к отметке 53 500, S&P 500 — на 0,12% около 7 710, а Nasdaq 100 даже прибавлял 0,05% в районе 29 500.
Главные драйверы распродажи — удорожание нефти, высокие доходности казначейских облигаций и обострение геополитической напряженности. Brent поднялась примерно на 1,8% и вернулась выше $91 за баррель, WTI торгуется выше $87. Возобновление американо-иранских трений усилило опасения перебоев с поставками в Ормузском проливе. Аналитик XTB Кэтлин Брукс отметила, что военная напряженность в сочетании с дорогой нефтью и ростом доходностей создает особенно сложный фон для рынка в начале сезонно уязвимого сентября.
Доходность 10-летних UST достигла примерно 4,79%, что близко к максимумам почти за два года. Это дополнительно давит на дорогие технологические бумаги: рост безрисковой ставки делает их будущие денежные потоки менее привлекательными. Макроаналитик William Blair Ричард де Шазаль полагает, что путь наименьшего сопротивления для доходностей по-прежнему ведет вверх.
Сентябрь исторически является слабым месяцем для американских акций. Впрочем, главный рыночный стратег Ameriprise Энтони Сальимбене считает, что одной сезонности недостаточно для выхода из бумаг: экономический и корпоративный фон остается поддерживающим. Это особенно важно после того, как S&P 500 в августе показал лучший результат за пять лет.
Внимание инвесторов переключается на рынок труда. Во вторник выйдут данные JOLTS об открытых вакансиях за июль, затем последуют ADP по занятости в частном секторе и пятничный отчет nonfarm payrolls. Слабые данные могут снизить доходности, тогда как сильная статистика укрепит ожидания, что ФРС сохранит жесткую монетарную политику.
На общем негативном фоне выделяются отдельные истории. Robinhood растет после повышения рейтинга Morgan Stanley до уровня Overweight и целевой цены со $124 до $150. Бумаги Hut 8 дорожают на новости о сделке Anthropic на $35 млрд с поддерживаемой Nvidia компанией Lambda; Hut 8 развивает техасский дата-центр, участвующий в проекте. Энергетические компании Exxon Mobil и Devon Energy прибавляют более 1% на премаркете благодаря росту нефтяных котировок.
Для крипторынка макроэкономический фон выглядит скорее негативным: высокие доходности и укрепление доллара обычно снижают аппетит к рисковым активам, хотя напрямую конкретные криптовалютные тикеры в новостях не фигурируют.
