Virtu Financial, M1X Global и Tradeweb 27 августа завершили институциональную сделку репо с суверенной цифровой облигацией USDM1, выпущенной Республикой Маршалловы Острова. Полный цикл — поставка ценных бумаг, денежный перевод и обратный выкуп — занял менее 10 минут и был проведён на блокчейн-сети Canton Network.
USDM1 обеспечен краткосрочными казначейскими обязательствами США в соотношении 1:1 и структурирован по праву Нью-Йорка как полностью обеспеченное суверенное обязательство. Облигация продолжает выплачивать купон при использовании в качестве обеспечения. Стороны назвали сделку «первым известным» репо, проведённым через крупную институциональную торговую площадку, где нативно выпущенный суверенный залог сочетался с полностью ончейн-расчётами без прайм-брокера.
Расчёты были атомарными: связанные части сделки исполнялись одновременно, что снижает риск несовпадения поставки и оплаты. При этом компании не раскрыли объём, процентную ставку, срок и параметры контрагентов, кроме участия Virtu. Ограничения по ценным бумагам США сохраняются: USDM1 предлагается за пределами США по Regulation S и не зарегистрирован по Закону о ценных бумагах.
Институциональные кастодиальные сервисы для инструмента предоставляют Anchorage Digital, BitGo и tZERO, торговая доступность обеспечивается через Tradeweb. Ранее Tradeweb уже переводила токенизированные казначейские бумаги Franklin Templeton компании Virtu с расчётами в USDCx. Canton также расширяет экосистему: FalconX и Interstice подключили сеть к Ethereum, Solana и Robinhood Chain, а World Liberty Financial выпустила стейблкоин USD1 нативно на Canton.
Участники не объявили о новых репо, коммерческом запуске или целевых объёмах. Главный вопрос — повторяемость: сможет ли десятиминутный цикл работать при больших объёмах, стрессе и с большим числом контрагентов.
