Компания Soluna Holdings (SLNH) обратилась к акционерам с просьбой существенно расширить возможности по выпуску акций, чтобы финансировать масштабный портфель проектов в сфере дата-центров и ИИ. Согласно документам SEC, на годовом собрании 16 октября акционеры проголосуют по вопросу увеличения разрешенного количества обыкновенных акций с 375 млн до 1 млрд. Отдельно инвесторам предложат одобрить выпуск более 20% находящихся в обращении акций в рамках резервного акционерного соглашения с YA II PN.
По состоянию на 21 августа у Soluna было 246,7 млн выпущенных акций. Второй вопрос связан с мартовским соглашением, которое позволяет компании продавать YA акции на сумму до $250 млн с течением времени. Голосование не означает немедленной допэмиссии или гарантированного привлечения всей суммы, но дает менеджменту больше свободы в использовании акционерного капитала. Дополнительная эмиссия может размыть прибыль на акцию и голосующие доли существующих инвесторов.
Рост потребности в капитале связан с развитием Project Dorothy 3 – кампуса для ИИ и высокопроизводительных вычислений в Техасе с потенциалом более 300 МВт. Компания уже приобрела 397 акров под первую очередь и начала мастер-планирование и проектирование. Также Soluna купила ветряную электростанцию Briscoe Wind Farm мощностью 150 МВт за $53 млн и использовала часть привлеченных во втором квартале средств на покупку земли под Dorothy 3. Сейчас у компании около 192 МВт действующих мощностей, еще 14 МВт строятся; из заявленных 6,3 ГВт остаются в стадии планирования и оценки около 6,1 ГВт.
Параллельно Soluna заключила с Bitdeer Technologies (BTDR) соглашение о совместном майнинге на 28 МВт на объекте Project Kati 1 в Техасе. Дочерняя структура Bitdeer Dory Creek начнет установку собственных устройств SEALMINER A2 Pro Air в сентябре, что соответствует примерно 1,93 EH/s. В отличие от обычного хостинга, стороны будут делить доходы от добычи биткоина: Bitdeer владеет оборудованием, а Soluna предоставляет площадку, электроэнергию и эксплуатацию. Генеральный директор Soluna Джон Белизейр назвал совместный майнинг «естественным продолжением операционной истории» компании.
Сделка позволяет Soluna монетизировать возобновляемую энергетику без полных затрат на закупку оборудования, тогда как Bitdeer получает возможность масштабировать собственные машины и укреплять позиции на рынке после снижения наград за блок в апреле 2024 года. Тем не менее октябрьское голосование отражает более широкую проблему: лишь около 3% портфеля Soluna сейчас энергоснабжено, а финансирование строительства требует значительного привлечения капитала.
