Криптоуправляющая компания Bitwise Asset Management, под управлением которой находится около $9 млрд, запустила Automated Token Portfolios (ATP) — автоматизированные портфели на основе токенизированных акций. Как сообщает Bloomberg, продукт предназначен для неамериканских инвесторов в поддерживаемых юрисдикциях и позволяет автоматически повторять и ребалансировать профессионально составленные портфели токенизированных акций Coinbase, сохраняя активы в собственных некастодиальных кошельках.
На первом этапе ATP охватывают тематические стратегии: Magnificent 7 плюс SpaceX, робототехника и лидеры ИИ. Платформа реализована через Glider, а методологическая комиссия составляет 0,15% без учёта торговых и платформенных сборов. По словам инвестиционного директора Bitwise Мэтта Хоугана, теперь профессиональная модель «приходит к инвестору», тогда как раньше приходилось передавать активы в фонд. «ATP открывают новый способ доступа к тематическим экспозициям быстрее и точнее, чем многие традиционные структуры. Мы лишь начинаем», — добавил он.
Токены акций остаются в некастодиальных кошельках пользователей. Их не нужно перемещать в общий фонд или передавать под управление, а при желании можно использовать в DeFi-протоколах для кредитования или заимствования — с учётом связанных рисков. Генеральный директор Glider Брайан Хуан отметил, что глобальные инвесторы наконец получают доступ к тем же институциональным управляющим, которых уважают в традиционных финансах, но уже в цифровых активах и благодаря ончейн-инфраструктуре.
Ориентация на неамериканских пользователей объясняется более жёстким регулированием цифровых активов в США, в том числе повышенным вниманием SEC. По мнению Bitwise и Glider, ATP могут стать шаблоном для адаптации традиционных финансовых инструментов к блокчейн-эпохе, однако сохраняются риски смарт-контрактов и вопросы юридического статуса токенизированных ценных бумаг в разных юрисдикциях.
Запуск продолжает расширение продуктовой линейки Bitwise: в январе компания вместе с Morpho представила некастодиальные хранилища, в феврале запустила семь криптопортфелей для финансовых советников, а летом открыла розничным инвесторам доступ к модельным портфелям через платформу Parrot.
