Американский инвестиционный банк Cantor Fitzgerald намерен предоставить примерно 3 тыс. институциональных клиентов доступ к торговле прогнозными контрактами на платформе Kalshi, регулируемой Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Об этом сообщает The Wall Street Journal. Клиенты, включая семейные офисы и хедж-фонды, смогут торговать контрактами, привязанными к погодным условиям, ценам на сырьё и корпоративным прибылям.
Cantor Fitzgerald выступит брокером и будет организовывать крупные блок-сделки с контрактами на события. Ликвидность и котировки обеспечит Susquehanna International Group — один из крупнейших маркетмейкеров мира и флагманский поставщик ликвидности Kalshi. Банк также сможет распределять позиции среди других инвесторов через частные переговоры, формируя вторичный рынок таких инструментов.
Сопредседатель и глобальный глава подразделения акций Cantor Паскаль Банделье заявил, что институциональный спрос уже есть. «Инвесторская база, с которой мы встречались, действительно заинтересована в выходе на прогнозные рынки», — отметил он. По его словам, хедж-фонды проявляют интерес к контрактам, связанным с продажами iPhone, вместо ставок на динамику акций Apple, а семейные офисы изучают хеджирование погодных и сырьевых рисков, включая урожай и цены на нефть. Глава развития бизнеса Susquehanna Predictions Джо Грабб добавил, что востребованы также риски в цепочках поставок искусственного интеллекта и стоимость вычислительных мощностей. Институциональные клиенты смогут и сами предлагать создание новых рынков.
Kalshi в этом году уже провела первую блок-сделку — контракт на квоты на выбросы углерода в Калифорнии, созданный специально для этой операции, а также заключила партнёрство с Interactive Brokers. Вице-президент по развитию бизнеса Kalshi Макс Кроули отметил, что институционалы регулярно спрашивают, как хеджировать конкретные событийные риски. В Cantor считают, что рынок прогнозов быстро растёт, но институциональное участие отставало из-за отсутствия возможности совершать сделки крупного объёма на регулируемой бирже. «Ликвидность уже здесь», — подчеркнул Банделье. Джо Грабб добавил: «Мы считаем, что следующей зоной существенного роста прогнозных рынков станет крупный институциональный трансфер риска».
