В 2026 году полупроводниковый сектор остаётся ключевым бенефициаром бума искусственного интеллекта: спрос на GPU, специализированные ускорители, HBM-память и передовые производственные мощности продолжает расти. По данным LSEG, которые приводит Reuters, отраслевая прибыль в этом году может более чем удвоиться, однако высокие оценки и масштабные инвестиции в ИИ заставляют инвесторов тщательнее подходить к выбору бумаг.
Nvidia сохраняет доминирование: квартальная выручка достигла $81,6 млрд, увеличившись на 85% год к году, а выручка дата-центров выросла на 92% до $75,2 млрд. Broadcom во втором квартале заработала на ИИ-полупроводниках $10,8 млрд, что на 143% больше, чем годом ранее. AMD увеличила выручку дата-центров более чем вдвое, до $6,72 млрд. TSMC отчиталась о квартальной выручке $40,2 млрд и ожидает роста выручки в 2026 году чуть выше 40% в долларовом выражении, а капитальные затраты компании на этот год составляют $52–56 млрд. Micron получила рекордные $41,46 млрд выручки за третий фискальный квартал, а выручка дата-центров превысила $25 млрд в годовом исчислении. ASML повысила прогноз продаж на 2026 год до €43–45 млрд. Marvell нарастила выручку на 28% год к году, до $2,42 млрд, и расширила соглашение с Google по кастомным ИИ-чипам: потенциальная выручка может достичь $120 млрд до конца 2033 финансового года, а Google получила варранты на сумму около $12,2 млрд.
В сегменте дата-центров Equinix повысила годовой прогноз: ожидается выручка $10,21–10,29 млрд, что предполагает рост на 11–12%, а скорректированная EBITDA превысит $5,2 млрд. Digital Realty увеличила прогноз по funds from operations на фоне сильного спроса со стороны облачных сервисов и генеративного ИИ. Vertiv увеличила квартальные продажи на 24% до $3,27 млрд, скорректированную прибыль на акцию — на 60% и повысила годовой ориентир. CoreWeave сообщила о бэклоге выручки в размере $104,2 млрд по контрактам на облачную инфраструктуру с Nvidia. Nebius увеличила квартальную выручку более чем на 500% год к году, примерно до $575 млн, но агрессивные вложения в GPU и новые ЦОДы требуют значительных капитальных затрат.
Для инвесторов зрелыми ставками остаются Nvidia, TSMC, Broadcom, Equinix и Digital Realty. Более быстрый, но и более волатильный рост могут предложить AMD, Micron, Marvell, Vertiv, CoreWeave и Nebius. Прямого влияния на криптовалютный рынок новость не оказывает, однако тема ИИ-инфраструктуры косвенно важна для проектов, связанных с децентрализованными вычислениями и ИИ-токенами.
