Во вторник, 18 августа, акции Intel Corp (INTC) снизились почти на 5% на премаркете, торгуясь около $98,69, а бумаги Nvidia (NVDA) потеряли около 3% в начале основной сессии. Давление на полупроводниковый сектор оказали не корпоративные новости, а макроэкономические факторы: рост доходности долгосрочных гособлигаций США и подорожание нефти.
Доходность 30-летних казначейских облигаций США в понедельник закрылась на максимуме с июня 2007 года — 5,310%, а во вторник продолжила рост до 5,323%. Нефть WTI прибавила еще 0,9% и торговалась выше $85 за баррель на фоне приостановки переговоров между США и Ираном. Фьючерсы на Nasdaq снижались на 1,24%, на S&P 500 — на 0,41%, инвесторы выходили из высокорисковых активов.
Снижение затронуло весь сектор: Marvell Technology и Coherent теряли более 6%, Western Digital — почти 7%, Sandisk — более 6%, Seagate Technology — более 6%, Micron — более 4%. Примечательно, что накануне PHLX Semiconductor Index закрылся на территории нового бычьего рынка, поднявшись на 21% от минимума 29 июля всего за 21 торговый день — это самый быстрый выход из медвежьего рынка с марта 2020 года. Сама Intel за этот период выросла на 26%, Micron — на 37%, Nvidia — на 18%, а Credo Technology — на 59%.
Bank of America сохраняет позитивный взгляд на Intel. Аналитик Вивек Арья отметил, что привлечение около $20 млрд акционерного капитала сигнализирует об уверенности менеджмента во внутреннем спросе и интересе внешних заказчиков к foundry-направлению. BofA ожидает, что к 2030 году Intel Foundry нарастит выручку с примерно $1,1 млрд в 2026 году до почти $40 млрд и займет 8–10% рынка контрактного производства микросхем объемом около $380 млрд. Целевая цена была снижена 12 августа со $160 до $145 при рейтинге Buy. UBS тогда же понизил таргет до $112, сохранив нейтральный рейтинг. Консенсус 50 аналитиков по Intel — Hold, средняя цель $110, диапазон $71–155.
По Nvidia Bank of America также подтвердил Buy и целевую цену $350, ссылаясь на обязательства компании примерно на $105 млрд, связанные с OpenAI. В банке считают, что стратегия Nvidia по диверсификации клиентской базы за пределы публичных гиперскейлеров, которые все чаще разрабатывают собственные чипы, оправдана. Поддержкой выступают высокие ставки аренды GPU, дефицит вычислительных мощностей и сильный свободный денежный поток. Nvidia торгуется на уровне 18x и 15x EV/FCF на 2027 и 2028 годы против исторических 36x и 22,5x, что BofA считает привлекательным. Финансовые результаты за второй квартал 2027 финансового года Nvidia представит 26 августа; от компании ждут больше раскрытий по внебалансовым обязательствам.
Техническая картина Intel смешанная: акции на 40,2% выше 200-дневной скользящей средней ($70,45), но на 9,6% ниже 50-дневной SMA ($109,24); 20-дневная SMA находится ниже 50-дневной, RSI нейтрален на 52,50. Ближайшая поддержка — $89,50.
Для крипторынка новость носит скорее негативный оттенок: рост доходностей гособлигаций и нефти снижает глобальный аппетит к риску, что обычно оказывает давление на высоковолатильные активы, включая цифровые валюты.
