Производитель жестких дисков Seagate Technology (STX) превзошел ожидания аналитиков по итогам четвертого квартала и всего 2026 финансового года, а также дал уверенный прогноз на первый квартал 2027-го. Акции компании выросли примерно на 3% на постмаркете 29 июля, частично отыграв 23-процентное падение в этом месяце, и с начала года котировки остаются вблизи семисотпроцентной отметки за последние 12 месяцев.
Скорректированная прибыль на акцию в минувшем квартале достигла $5,71 — более чем вдвое выше по сравнению с $2,59 годом ранее и заметно выше консенсус-прогноза FactSet ($5,10). Выручка взлетела на 49% год к году до $3,6 млрд, превзойдя ожидания рынка ($3,5 млрд). По итогам всего финансового года выручка составила $12,2 млрд (рост на 34%), а свободный денежный поток достиг рекордных $3,1 млрд — компания направила $1,4 млрд на погашение долгов и вернула акционерам $810 млн через дивиденды и байбэк.
Руководство связывает рост с ускорением генерации данных под влиянием искусственного интеллекта и облачных сервисов. «По мере того как ИИ увеличивает создание и ценность данных, мы наблюдаем устойчивый долгосрочный спрос на системы массового хранения», — заявил гендиректор Дэйв Мосли. Прогноз на первый квартал 2027 финансового года впечатляет: прибыль на акцию ожидается на уровне $7,30 при выручке в $4,1 млрд, тогда как Уолл-стрит прогнозировала $5,85 и $3,8 млрд соответственно.
Аналитики массово повышают целевые цены. Bernstein SocGen увеличил таргет с $1000 до $1350, Rosenblatt — с $1300 до $1400 (оба подтвердили рейтинг «покупать»), а Citi и Wells Fargo также подняли свои оценки. Отмечается, что индустрия HDD входит в «новый ценовой режим» благодаря дисбалансу спроса и предложения, а технология HAMR обеспечивает снижение издержек и рост маржинальности. Morningstar ожидает, что ИИ-инфраструктурные расходы поддержат ежегодный рост цен на накопители с однозначной цифрой до конца десятилетия и станут залогом долгосрочной предсказуемости бизнеса.
Хотя Seagate не относится к криптоактивам напрямую, ее успех отражает гигантский спрос на объемы хранения данных, который частично подпитывается и децентрализованными сетями. Токены проектов Filecoin (FIL), Arweave (AR) и Storj (STORJ), ориентированных на распределенное хранение, могут выиграть от общего тренда: рост потребностей в масштабируемых и экономичных массивах данных повышает привлекательность децентрализованных решений как более гибкой и устойчивой альтернативы традиционным облачным провайдерам. Сильные результаты Seagate и уверенный прогноз на 2027 год создают позитивный фон для всего сектора хранения, что способно привлечь дополнительный интерес к инфраструктурным криптопроектам.
