Начало недели ознаменовалось резкими колебаниями в сегменте полупроводников и акций, связанных с искусственным интеллектом. В понедельник фьючерсы на фондовые индексы пошли вверх после того, как временная пауза в ударах между США и Ираном ослабила напряжённость на Ближнем Востоке, вызвав падение цен на нефть более чем на 5%. Это снижение сняло часть инфляционных опасений и поддержало аппетит к риску.
Ключевым драйвером стал анонс Broadcom: компания подписала меморандум о взаимопонимании с Samsung Electronics на сумму более $200 млрд до 2030 года. Соглашение охватывает память (включая высокоскоростную HBM для ИИ-ускорителей нового поколения) и контрактное производство чипов с использованием технологий 2 нм и ниже. Акции Broadcom выросли на 2,7%, а котировки Samsung в Сеуле прибавили 1,8%. Параллельно взлетели бумаги других полупроводниковых компаний: Sandisk подорожал на 5%, Marvell — на 4%, а Nvidia прибавила 1% на сообщениях о переговорах по привлечению $250 млрд финансирования для OpenAI, что могло бы стать крупнейшим проектом дата-центров в истории. Росту чипов способствовали и ожидания отчётности техно-гигантов.
Другим ярким событием понедельника стал скачок Forte Biosciences на 39% на новости о поглощении компанией Argenx за $77 за акцию наличными (общая оценка сделки — $2,2 млрд, премия 86% к VWAP после выхода позитивных данных фазы 1b по витилиго 9 июля). Энергетический сектор, напротив, пострадал: ExxonMobil и Chevron потеряли около 3% из-за дешёвой нефти, тогда как авиаперевозчики Delta и United выиграли от перспектив низких топливных расходов.
Однако во вторник настроения резко изменились. Котировки AI-сектора оказались под давлением опасений роста издержек и конкуренции со стороны Китая. Сообщение о том, что поддерживаемая государством китайская компания начала массовый выпуск оборудования для производства чипов, обрушило акции ASML на 4,4% (после падения на 5,8% днём ранее). Sandisk упал на 5,5%, Intel — на 4%, Marvell — на 3,9%. Nvidia, AMD и Micron также снизились на премаркете. Apple же выделилась на общем пессимистичном фоне, прибавив 0,6% и вернув себе статус самой дорогой компании мира.
Корпоративные новости вторника носили смешанный характер. Johnson & Johnson подорожала на 2,4% после согласия выплатить $5,5 млрд для урегулирования исков о раке, связанном с тальком. UPS прибавила 2,7% после сильного отчёта за II квартал. Celestica взлетела на 4% благодаря выручке в $4,7 млрд (+62% г/г) и повышенному прогнозу на весь год — до $20,5 млрд. Applied Digital выросла на 4% после роста выручки на 407% до $258,7 млн и успешного ввода 175 МВт AI-мощностей. В то же время Universal Health Services потеряла 4% из-за снижения годового прогноза, а Aehr Test Systems упала на 5%, подав заявку на полочную регистрацию, что часто воспринимается как сигнал к размытию долей. Федеральная резервная система начала двухдневное заседание, на котором среди ключевых тем будут инфляционные риски, включая последствия энергетической нестабильности.
Для криптовалютного рынка подобная турбулентность в технологическом секторе создаёт неоднозначный фон. С одной стороны, смягчение геополитической напряжённости и снижение нефтяных котировок традиционно поддерживают склонность к риску, что могло бы позитивно отразиться на цифровых активах. С другой — рост опасений по поводу китайской конкуренции в чипах способен остудить ажиотаж вокруг AI-проектов, а вместе с ним и энтузиазм в отношении блокчейн-платформ, ориентированных на искусственный интеллект. Пока влияние выглядит нейтральным: инвесторы оценивают долгосрочные перспективы технологических расходов, и резких сигналов для входа или выхода из криптовалют не появляется.
