Бумаги Intuitive Surgical рухнули примерно на 12% в пятницу, до $360,50, показав худшую динамику с апреля 2022 года, после того как менеджмент представил консервативный прогноз по росту числа операций на 2026 год, который затмил более сильные, чем ожидалось, финансовые результаты второго квартала. Компания, производящая роботизированные хирургические системы da Vinci, отчиталась о скорректированной прибыли в $2,80 на акцию при прогнозах в $2,51 и выручке $2,89 млрд (ожидалось $2,82 млрд), увеличившейся на 19% год к году.
Однако внимание рынка привлекло заявление, что рост числа процедур da Vinci в 2026 году будет находиться в диапазоне 13,5–15,5% с ожидаемым уровнем около 14,5%. Во втором квартале в США этот показатель замедлился до 12% против 13%, ожидавшихся Уолл-стрит, и 14% в первом квартале. В глобальном масштабе объём увеличился на 15%, а процедуры на системе Ion подскочили на 36%.
Среди факторов давления — рост незастрахованных пациентов после окончания субсидий Закона о доступном медицинском обслуживании, переключение пациентов с плановых операций на препараты вроде Ozempic, а также усиление конкуренции: Johnson & Johnson готовит к запуску роботизированную систему Ottova, рассчитывая получить разрешение регулятора к концу года. Аналитики RBC Capital Markets и Stifel сохраняют позитивный взгляд на акции, считая текущий спад временным, а не признаком ухудшения долгосрочных перспектив компании. Средняя целевая цена консенсуса составляет $521,37, что подразумевает 30%-ный потенциал роста.
