Котировки Rocket Lab (RKLB) пережили очередной сильный удар: 16 июля они упали более чем на 12%, достигнув минимума с 13 апреля. Всего за несколько недель акции потеряли 55% от исторического максимума в $151, а капитализация компании сократилась с $86 млрд до примерно $40 млрд.
В среду Piper Sandler начал аналитическое покрытие Rocket Lab с нейтральным рейтингом и целевой ценой $83, основанной на мультипликаторе 39x к выручке за 2027 финансовый год. Аналитики финтех-платформы InvestingPro оценивают бумаги как переоценённые относительно справедливой стоимости, обращая внимание на цену/балансовую стоимость на уровне 18,88. Morgan Stanley, напротив, подтвердил рейтинг Overweight ($105), а консенсус-прогноз составляет $110,18. Самый высокий ориентир у New Street Research – $150.
Давление на котировки усилила продажа инсайдерами: генеральный директор Питер Бек 7 июля реализовал 1,3 млн акций по средней цене $84,92 на сумму более $110 млн. Сделка прошла в рамках заранее установленного плана 10b5-1. Всего за последние три месяца инсайдеры продали акций на $362,8 млн. Эти события совпали с масштабной фиксацией прибыли в космическом секторе после IPO SpaceX – фонд Procure Space ETF (UFO) обвалился с $68 до $43.
Однако фундаментальные показатели Rocket Lab остаются сильными. Выручка за первый квартал выросла на 63,4% г/г до $200,35 млн, превысив прогнозы. Бэклог заказов увеличился на 20% до $2,2 млрд. Компания успешно провела полноценные огневые испытания двигателя Neutron и закрыла сделку по приобретению Iridium Communications за $8 млрд – шаг, который сделает её вертикально интегрированным игроком, способным конкурировать со Starlink от SpaceX.
С технической точки зрения RKLB пробила 50-недельную скользящую среднюю и 50%-й уровень Фибоначчи. Индекс относительной силы (RSI) опустился ниже нейтральных 50. Поддержка может находиться в районе $60 или даже $50, где вероятен отскок на фоне публикации квартальной отчётности. Аналитики ожидают роста выручки до $919 млн по итогам года и до $1,28 млрд в следующем году.
