Центральный банк Таиланда объявил о серии мер, направленных на одновременный контроль трёх ключевых каналов движения неучтённых средств: наличных денег, стейблкоинов (прежде всего USDT) и физического золота. Как заявил управляющий Витай Ратанакорн, это не разовые решения, а структурная кампания по перекрытию всей цепочки «теневого поворота» активов.
Наличный контур замыкается. С четвёртого квартала 2026 года вводится обязательная верификация источника происхождения средств при внесении на банковские счета сумм в 5 млн бат (около $150 тыс.) и выше. Это зеркальное дополнение к уже работающему с апреля требованию объяснять цель снятия аналогичных крупных сумм, если клиент не использует безналичные переводы или чеки. Результат предыдущей меры: количество крупных выдач наличных сократилось на 35% в масштабах страны. Теперь регулятор ставит заслон и на входе, лишая теневые потоки возможности легализоваться через банковскую систему.
Стейблкоины под совместным аудитом. Банк Таиланда и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начали совместную проверку крупных транзакций со стейблкоинами, сфокусировавшись на USDT. В отличие от многих юрисдикций, Tether в Таиланде легален — он и USDC были одобрены SEC для торгов на лицензированных биржах ещё в марте 2025 года. Задача аудита — отделить регулируемые, прошедшие KYC потоки от внебиржевых и офшорных объёмов, движущихся вне действия Закона о цифровых активах 2018 года. Правовая база для этого уже создана: поправки к Королевскому указу (апрель 2025 г.) распространили лицензионные требования на иностранные платформы, обслуживающие тайцев, после чего были заблокированы Bybit, OKX, CoinEx и другие нелегальные площадки. Консультации по Travel Rule завершены, его имплементация ожидается в 2026 году.
Золото под пристальным наблюдением. Регулятор усилил мониторинг операций, когда вслед за быстрой цифровой покупкой золота следует физический вывоз металла в тот же день. Такая схема за несколько часов превращает сомнительные деньги в анонимное и портативное богатство, обходя все остальные ограничения.
Отсечение тени, а не рынка. Логика пакета строится на ротации активов нелегального происхождения между наличными, цифровыми токенами и драгметаллами. Ударив по всем трём каналам разом, ЦБ рассчитывает не просто снизить объём подозрительных операций, но и вынудить оставшиеся потоки выйти в регулируемое поле. Параллельно с ужесточением Таиланд целенаправленно открывает легальные маршруты: частные инвесторы освобождены от налога на прирост капитала при торговле криптовалютой на лицензированных внутренних биржах до конца 2029 года; готовятся правила для крипто-ETF и фьючерсов; действует «песочница» для конвертации цифровых активов в баты для иностранных туристов. Всё это, по мнению властей, заставит миллионы тайских держателей криптовалют (сконцентрированных на платформах вроде Bitkub) выбирать прозрачную экосистему.
Кампания имеет чёткий график проверки эффективности. Данные по снижению крупных депозитов после введения правила в четвёртом квартале должны подтвердить или опровергнуть апрельский тренд. Результаты аудита USDT могут привести либо к санкциям против OTC-площадок, либо к новым регулирующим нормам для стейблкоинов. А золотой канал остаётся индикатором возможного перемещения активности: если две другие стены устоят, именно туда направятся остаточные потоки.
