Мировые инвесторы подали заявки на сумму, более чем в семь раз превышающую объем размещения американских депозитарных расписок (ADR) южнокорейского производителя чипов SK Hynix, сообщили Bloomberg и Reuters. Ожидается, что цена предложения будет определена в четверг, а торги под тикером SKHY на Nasdaq начнутся 10 июля.
Размещение включает 177,9 млн новых ADR, каждая из которых представляет одну десятую обыкновенной акции. Исходя из цены закрытия в Сеуле на прошлой неделе, стоимость сделки оценивается примерно в $28 млрд, что сделает её крупнейшим листингом иностранной компании в США. Однако окончательная сумма сбора может составить около $25,7 млрд, если цена будет установлена на уровне закрытия четверга (2,186 млн вон за акцию, или примерно $144,50 за ADR). Ориентир всё же ниже первоначальной цели компании в 45,5 трлн вон.
Ажиотажный спрос поддерживается доминирующим положением SK Hynix в цепочке поставок высокоскоростной памяти HBM для ускорителей искусственного интеллекта — компания является ведущим поставщиком Nvidia. Интерес проявили как долгосрочные институциональные фонды, так и крупные технологические инвесторы. В роуд-шоу компании участвовало около 1000 институциональных инвесторов. Среди якорных покупателей заявлены Baillie Gifford, фонды Coatue Management и хедж-фонд Situational Awareness, готовые выкупить ADR на сумму до $7 млрд.
Аналитики видят в листинге катализатор переоценки: он способен сократить дисконт к американской Micron Technology и открыть дорогу к включению в Philadelphia Semiconductor Index. Компания направит привлечённые средства на расширение заводов в Корее и закупку EUV-оборудования ASML.
