Акции Cloudflare (NET) открылись с гэпом вверх во вторник и прибавили 7% после того, как Scotiabank повысил рейтинг компании с «На уровне сектора» до «Лучше сектора» и поднял целевую цену с $225 до $300 — самую высокую на Уолл-стрит. Бумаги стартовали на отметке $259,17 против закрытия предыдущего дня на $247,55.
Аналитик Патрик Колвилл, потративший более четырёх недель на углублённый анализ, выделил четыре ключевых драйвера. Во-первых, платформа Cloudflare Workers становится де-факто инфраструктурой для так называемых «виброкодированных» приложений, создаваемых с помощью ИИ, включая OpenAI Codex Sites и Lovable — динамика, которая, по мнению эксперта, недооценена рынком. Во-вторых, тренды трафика, которые исторически опережают выручку примерно на три квартала, ускоряются благодаря агентному ИИ, что может позволить Cloudflare превзойти консенсус-прогнозы Уолл-стрит во втором полугодии 2026 года примерно на 5 процентных пунктов. В-третьих, компания привлекает наиболее перспективных AI-native клиентов, подтверждая качество своей архитектуры. В-четвертых, опасения аналитика в отношении корпоративных продаж развеялись после полевых интервью с CIO и CISO по продуктам SASE и edge compute.
Последний отчёт Cloudflare за первый квартал 2026 года показал прибыль на акцию в размере $0,25 при выручке $639,75 млн, что на 33,5% выше год к году. Консенсус аналитиков остаётся смешанным: из 31 опрошенного эксперта 22 рекомендуют «покупать», шесть — «держать», трое — «продавать»; средняя целевая цена составляет $244,23 — значительно ниже нового таргета Scotiabank. Институциональные инвесторы владеют 82,68% акций NET, и крупные фонды, такие как Norges Bank и Jennison Associates, наращивали позиции в последние кварталы. В то же время инсайдеры, включая сооснователя Мишель Затлин и CFO Томаса Сейферта, продали бумаг примерно на $149 млн за последние 90 дней. Запуск сервиса Monetization Gateway 1 июля, расширяющего возможность взимать плату с ИИ-агентов за доступ к сайтам, дополнил стратегию монетизации.
