Полупроводниковый сектор получил мощный импульс: акции Advanced Micro Devices (AMD) выросли более чем на 3% на премаркете понедельника до $534,10, а котировки Nvidia открылись вблизи $194,83 после серии новых оптимистичных прогнозов ведущих инвестиционных домов. Goldman Sachs повысил целевую цену AMD до $640 (ранее $450), сохранив рейтинг «Buy», а Cantor Fitzgerald поднял планку до $700 — самой высокой на Уолл-стрит, подтвердив рейтинг «Overweight». Аналитик Cantor Си Джей Мьюз подчеркнул сильный импульс роста AMD в сегменте вычислительных решений, ставя её выше Nvidia и Broadcom. UBS и Wells Fargo также увеличили свои цели до $670 и $615 соответственно. Консенсус по AMD — «Покупать» со средней ценой $499,44.
Драйвером бычьего кейса AMD выступает дата-центр: выручка в этом сегменте подскочила на 57% год к году до $5,8 млрд, составив более половины совокупной выручки компании. Рост обеспечен запуском серверных чипов EPYC Venice и партнёрством с Rackspace Technology для предоставления 30 мегаватт вычислительных мощностей для ИИ к 2028 году. Дополнительным катализатором стала инвестиция AMD Ventures в японский стартап Turing Inc., разрабатывающий автономное вождение для легковых автомобилей и роботакси; раунд на $79 млн при оценке около $600 млн позволит Turing увеличить долю обучения на чипах AMD до 10%, снижая зависимость от Nvidia.
Параллельно Goldman Sachs сохраняет веру в Nvidia: аналитик Джеймс Шнайдер подтвердил рейтинг «Buy» и целевую цену $285. По его оценкам, акции торгуются с форвардным мультипликатором менее 14x к прибыли 2027 года, что выглядит привлекательно с учётом ожидаемой выручки $635 млрд и роста на 55% в следующем году. В первом квартале 2026 года Nvidia отчиталась о выручке $81,61 млрд (+85,2% год к году) и чистой прибыли на акцию $1,87, превысив прогнозы. Компания также объявила об обратном выкупе акций на $80 млрд и ежеквартальных дивидендах $0,25. Однако инвесторов беспокоят угрозы со стороны кастомных ИИ-чипов Amazon и Alphabet, а также растущие расходы на CPU от AMD и Intel. Тем не менее, 48 из 54 аналитиков рекомендуют покупать бумаги, а средняя целевая цена составляет $303,84, достигая $350 у Cantor Fitzgerald.
