Акции Palantir Technologies (PLTR) продолжили мощный рост в среду и четверг, прервав затяжное падение. По итогам торгов 2 июля бумаги прибавили 8,8%, закрывшись на отметке $127,22, а в ходе премаркета следующего дня поднялись ещё более чем на 4%. Четырёхдневное ралли с 25 июня составило около 19% — лучший отрезок для компании более чем за год. Катализатором стал анонс стратегического партнёрства с Nvidia, нацеленного на создание кастомизированных ИИ-моделей для правительственных агентств США.
Сделка, объявленная в понедельник, предполагает объединение ИИ-платформы Nvidia с инфраструктурными продуктами Palantir для построения «интеллектуального движка», обеспечивающего безопасное обучение и развёртывание моделей. Генеральный директор Palantir Алекс Карп в эфире CNBC пояснил, что речь идёт о предоставлении клиентам полного контроля над вычислительными ресурсами, моделями, данными и результирующей альфа. Он также подчеркнул, что онтологическая платформа компании уже сейчас служит фундаментом для больших языковых моделей, применяемых «на поле боя» в разных регионах.
Новость о партнёрстве пришлась на момент, когда акции Palantir находились в глубокой просадке: с начала 2026 года они потеряли 39%, а только за июнь рухнули на 25% на фоне семидневной серии снижений. Локальное дно было зафиксировано 25 июня на уровне $107,27. Масштабную распродажу подогревали опасения, что ИИ может вытеснить традиционные программные платформы. Однако аналитики Guggenheim опровергли этот тезис, назвав его «галлюцинацией», и повысили рейтинги ServiceNow и Salesforce.
Дополнительным драйвером стали оптимистичные отчёты аналитиков. DA Davidson повысил рейтинг Palantir с «нейтрального» до «покупать» и поднял целевую цену со $165 до $175, что предполагает потенциал роста почти в 40% от текущих уровней. Ключевой аргумент — роль компании как оркестровочного слоя над множеством ИИ-моделей, позволяющего клиентам безболезненно заменять нижележащие технологии. Ситуация с Anthropic, чьи разногласия с правительством США привели к ограничениям на некоторые модели, лишь подтвердила ценность такой гибкости. Wolfe Research начал покрытие с рейтингом Peer Perform, отметив лучшую в отрасли адаптацию продуктов корпоративного ИИ, но указав на премиальную оценку. По оценкам Wolfe, среднегодовой темп роста выручки Palantir в 2026–2029 годах может составить 39%, а в оптимистичном сценарии — 55% при общем целевом рынке свыше $385 млрд.
Аналитик Morningstar Марк Джарелли считает текущие уровни привлекательными: справедливая оценка в $153 подразумевает дисконт около 24%. Он прогнозирует среднегодовой рост выручки на 45% в ближайшие пять лет и сохранение валовой маржи в диапазоне 83–85%. Эксперт предупредил, что главная неопределённость — реальный размер рынка ИИ-софта и способность Palantir удерживать конкурентное преимущество. В то же время раскрытие информации о доле президента Трампа в компании также привлекло внимание инвесторов.
За последние 12 месяцев выручка Palantir выросла на 68%, достигнув $5,2 млрд, а удержание чистой выручки составило 150%. Несмотря на недавний отскок, акции всё ещё торгуются примерно на 25% ниже уровней начала года, что многие эксперты рассматривают как окно для покупки.
