Во вторник после закрытия рынка спортивный гигант Nike представит финансовые результаты за четвёртый квартал 2026 финансового года. Акции компании открыли понедельник на отметке $40,76, в шаге от 52-недельного минимума в $40,00, потеряв 10,9% за последний месяц — при том, что потребительский сектор в целом прибавил 4,2%. С максимумов 2021 года бумаги упали примерно на 75%, а с начала 2026 года — на 35%.
Аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют снижение выручки на очередные 2,2% г/г, до $10,85 млрд, и прибыль в $0,12 на акцию против $0,14 годом ранее. Это станет пятым подряд кварталом околонулевой динамики продаж на фоне потери доли рынка и ослабления спроса в США, Китае и Европе. Консенсус на весь 2027 финансовый год предполагает EPS $1,49 (по оценкам KeyCorp — $1,58).
Тем не менее, инсайдеры демонстрируют уверенность: CEO Эллиотт Хилл в апреле приобрёл 23 660 акций по средней цене $42,27 (инвестиция свыше $1 млн), увеличив личное владение на 9,79% — до 265 247 бумаг. Директор Джон В. Роджерс-мл. также добавил 4 000 акций. Общий объём инсайдерских покупок за три месяца превысил $2,73 млн. Институциональные инвесторы держат 64,25% акций.
На Уолл-стрит преобладает осторожность. Средняя целевая цена 36 аналитиков — $59,01 (потенциал роста около 44% от текущих уровней), однако рейтинг держится на «Hold» при 14 рекомендациях «покупать», 19 «держать» и 3 «продавать». JPMorgan снизил таргет до $47, Stifel — до $50 (аналитик Питер Макголдрик заметил, что «пока не готов назвать дно»), Oppenheimer — до $60, Truist — до $57, Jefferies — до $90. CICC понизила рейтинг до Market Perform с целью $58, а Weiss Ratings передвинула бумагу в «продавать».
Ключевое слово — гайденс. Инвесторы ждут не столько цифр за квартал, сколько обновлённых сроков разворота бизнеса. 17 августа пост финансового директора займёт Дэвид Дентон (сейчас — Pfizer), и аналитики Jefferies ожидают, что до дня инвестора позже в этом году менеджмент даст консервативный прогноз, оставив Дентону пространство для долгосрочных целей. KeyBanc понизил акции до Sector Weight, сославшись на слабость в Китае, обострение конкуренции и медленный прогресс трансформации.
Дополнительное внимание — маркетинговому сопровождению чемпионата мира по футболу: аналитики KeyBanc считают, что массовое использование розовых бутс несколькими брендами размывает дифференциацию Nike и ограничивает эффект от турнира. Дивидендная доходность составляет 4,0% (квартальный платёж $0,41 с выплатой 1 июля), но коэффициент выплат превышает прибыль (108,61%), что при текущих ценах может вызывать вопросы. 50-дневная скользящая средняя находится на $44,19, 200-дневная — на $53,89, обе значительно выше рыночной цены.
