Австралийский доллар продолжает торговаться вблизи минимальных значений апреля по отношению к доллару США и консолидируется против японской иены после выхода неоднозначных данных по инфляции в Австралии. Пара AUD/USD застряла около отметки 0,6500, поскольку смешанные показатели индекса потребительских цен (CPI) не смогли дать чёткого сигнала о дальнейших шагах Резервного банка Австралии (РБА).
Согласно данным Австралийского бюро статистики, месячный индикатор CPI в феврале составил 3,4% г/г, немного превысив прогноз 3,3%, но оставшись без изменений относительно предыдущего месяца. При этом мартовский показатель неожиданно замедлился до 2,7% г/г, не дотянув до ожидаемых 2,8%. Ключевая мера базовой инфляции – усечённое среднее CPI – сохранилась на уровне 3,9%, что выше целевого диапазона РБА в 2–3%. Такая картина оставляет регулятору пространство для манёвра, но снижает срочную необходимость в смягчении политики. Рынки оценивают вероятность снижения ставки на ближайшем заседании в мае как невысокую, а основной сценарий предполагает сохранение ставок без изменений как минимум до конца 2024 года.
Дополнительное давление на австралийскую валюту оказывает сильный доллар США, поддерживаемый устойчивыми экономическими данными и ястребиными комментариями представителей ФРС. Индекс доллара DXY держится вблизи пятимесячных максимумов. Ближайшая поддержка для AUD/USD расположена на уровне 0,6480 (минимум апреля); пробой вниз может открыть дорогу к 0,6400. Для восстановления бычьих настроений необходимо закрепление выше 0,6550.
Пара AUD/JPY, напротив, демонстрирует боковую динамику в районе 93,00. Ослабление инфляции в Австралии снизило ожидания агрессивного повышения ставок РБА, однако японская иена получает поддержку от растущих ястребиных ожиданий в отношении Банка Японии (BoJ). Члены совета директоров BoJ сигнализируют о готовности продолжить нормализацию денежно-кредитной политики. Рынок закладывает в цены высокую вероятность повышения ставки на июльском заседании, а некоторые аналитики допускают движение уже в июне. Это ограничивает потенциал роста кросс-курса AUD/JPY: сопротивление находится на 93,50 и 94,00, а поддержка – на 92,50 и 92,00.
Таким образом, динамика австралийской валюты остаётся под влиянием дивергенции монетарных курсов РБА и других центробанков. Инвесторам стоит следить за предстоящими релизами – заявлением РБА по денежно-кредитной политике и протоколами BoJ, а также за данными по рынку труда в США, которые могут определить дальнейшее направление как валютных пар, так и общих настроений на рисковые активы.
