Компания Nvidia объявила о прямых инвестициях в размере $2 млрд в Nebius Group, что стало мощным сигналом доверия к развитию облачной AI-инфраструктуры. Акции Nebius (NBIS) на торгах 22 июня подскочили более чем на 2%, достигнув $286,69 при 52-недельном минимуме в $43,89 и максимуме $298,80.
Эти вложения – не просто продажа оборудования. Nvidia берёт на себя капитальные риски совместно с Nebius, что выходит за рамки обычных отношений с поставщиком. Средства пойдут на масштабирование активных дата-центров компании: с текущих 170 МВт до 800 МВт – 1 ГВт к концу 2026 года. Долгосрочные контракты заключены более чем на 4 ГВт. Капитальные затраты Nebius на 2026 год запланированы в диапазоне $20–25 млрд. Среди клиентов уже значатся Microsoft и Meta.
Цифры подтверждают амбиции. В I квартале 2026 года выручка AI-облака Nebius достигла $390 млн – рост на 841% год к году. Общая выручка составила $399 млн, $9 млн из которых пришлось на подразделение автономного транспорта Avride и образовательную платформу TripleTen.
Avride, поддержанная Uber (совместные инвестиции $375 млн в прошлом году), нацелена на два рынка: роботакси и роботы доставки. Последние набирают обороты: в I квартале 2026 года выполнено 174 000 доставок (+178% год к году), а общее число с апреля 2025 года превысило 500 000. Рынок доставки роботами, по оценкам Fortune Business Insights, вырастет с $686 млн в этом году до $7,6 млрд к 2034 году. В то же время роботакси Avride столкнулись с трудностями: за первые три месяца 2026 года в Далласе и Остине произошло 16 аварий с участием самоуправляемых машин, начато федеральное расследование. Это не исключение – у Alphabet (Waymo) за аналогичный период в тех же городах зафиксировано 69 инцидентов, но регуляторная неопределённость сохраняется.
Nebius недавно включили в индекс Nasdaq-100, что повышает его видимость для институциональных инвесторов. Аналитики прогнозируют выручку в $21,3 млрд к концу 2028 года, что при мультипликаторе 9,5x P/S даёт целевую капитализацию около $202 млрд – примерно в три раза выше текущей оценки. Сейчас акции торгуются с коэффициентом 79x к продажам, что практически не оставляет права на ошибку в реализации планов.
Сама Nvidia в понедельник демонстрировала небольшое снижение на премаркете – акции упали на 0,5% до $209,65 на фоне осторожности инвесторов в связи с американо-иранскими мирными переговорами и эскалацией в Ливане. Однако фундаментальный фон у производителя чипов остаётся сильным: в прошлом квартале EPS составила $1,87 (выше консенсуса $1,76), выручка взлетела на 85,2% до $81,61 млрд. Компания также одобрила buyback на $80 млрд и увеличила квартальный дивиденд до $0,25. Аналитики Уолл-стрит в подавляющем большинстве рекомендуют «покупать» с консенсус-целью $305,67, что на 45% выше текущих уровней.
