Бумаги Credo Technology (CRDO) взлетели на 8,6% в понедельник после того, как Evercore ISI начал покрытие с рейтингом «Лучше рынка» и целевой ценой $325 — самой высокой на Уолл-стрит. Цель примерно на 20% превышает рекордное закрытие пятницы на уровне $271,83.
Аналитик Evercore Марк Липаcис заявил, что рынок недооценивает долгосрочный потенциал компании, которая трансформируется из поставщика медных соединений для ИИ в полноценную платформу «медь + оптика». Ключевая ставка делается на двузначный рост портфеля оптических решений.
По оценкам Evercore, выручка основного бизнеса активных электрических кабелей (AEC) вырастет на 100% в 2026 году и ещё на 60% в 2027-м. Оптическое направление, включающее DSP, кремниевую фотонику и модули ZFOptics, к 2027 году может обеспечить 25% совокупной выручки, а совокупный адресный рынок расширится в 10–20 раз. Прогноз по прибыли на акцию на 2028 год — более $13, что подразумевает среднегодовой темп роста свыше 70% и на 40% выше консенсуса.
BNP Paribas в отдельной записке подтвердил статус Credo как ключевого бенефициара ИИ-инфраструктуры. Аналитик Карл Акерман оценивает совокупный адресный рынок компании более чем в $10 млрд, что втрое превышает показатель 18-месячной давности. Он отметил расширение клиентской базы: к 2027 фискальному году ожидается 3–4 гиперскейлера с долей свыше 10% выручки, а неооблака могут приблизиться к 20% продаж. Credo уже работает с пятью из шести ведущих гиперскейлеров — предположительно Amazon, Meta, Microsoft, xAI и Oracle.
Сильные квартальные результаты укрепляют оптимизм: в четвёртом квартале 2026 фискального года выручка составила $437 млн (+157% г/г), а по итогам года превысила $1,34 млрд. После отчёта более десятка брокеров (Needham, Bank of America, Jefferies, Mizuho, JPMorgan, Goldman Sachs и др.) повысили целевые уровни.
