Бумаги облачного провайдера CoreWeave (CRWV), специализирующегося на инфраструктуре для искусственного интеллекта, подскочили более чем на 10% в ходе торгов вторника, достигнув $104,59. Двумя главными драйверами стали предстоящее включение в престижный индекс Nasdaq-100 и свежие оценки аналитиков, указывающие на значительное превышение прогнозов по портфелю заказов во втором квартале.
Компания войдёт в Nasdaq-100 22 июня в рамках ежеквартальной ребалансировки индекса, что вызовет автоматические покупки со стороны индексных фондов. Вместе с CoreWeave в индекс будут добавлены Astera Labs, Nebius Group, Rocket Lab и Teradyne.
Главным же катализатором стал пересмотр прогнозов аналитиком Cantor Fitzgerald Бреттом Кноблаухом, который подтвердил рейтинг «выше рынка» и целевую цену $167. В меморандуме недавнего частного размещения бондов он обнаружил внутренние метрики, показывающие, что EBITDA в пересчёте на год достигла $18,758 млрд против $16,098 млрд в апрельском документе. На основе этих данных Кноблаух оценивает бэклог CoreWeave уже в $125 млрд по состоянию на начало июня (меморандум охватывает около 80% квартала), а к 30 июня показатель может вырасти до $131 млрд. Это значительно выше консенсуса Уолл-стрит в $104,4 млрд и первого квартала ($99,4 млрд).
Аналитик прямо заявил, что рынок «плачевно недооценивает» CoreWeave и весь сектор необлачных вычислений. Дополнительным позитивом стало повышение рейтинга от Macquarie до «лучше рынка» с целевой ценой $125 (ранее $90) благодаря партнёрствам с Meta и OpenAI.
Финансовые детали меморандума показали прогнозируемый валовой долг в $68,5 млрд и чистый долг в $58,3 млрд, что необходимо для финансирования исполнения контрактов. CoreWeave также разместила частные ноты на $1,25 млрд под 9,625% и на €2 млрд под 8,500% с погашением в 2032 году. Рост котировок поддержала и повышенная активность на рынке колл-опционов с экспирацией 26 июня. Акции CRWV сейчас торгуются выше всех основных скользящих средних при нейтральном RSI 51,28, а ключевое сопротивление находится на уровне $125.
