Акции Western Digital (WDC) продолжают поражать динамикой: с начала года бумаги подорожали на 207,2%, а за последние 52 недели рост составил 850,8%. По итогам торгов 11 июня котировки прибавили ещё 6% на фоне объявленного обмена акций Sandisk (SNDK) на собственные бумаги и общего восстановления технологического сектора. Капитализация компании достигла примерно $168,9 млрд.
Ключевым драйвером стала сильная квартальная отчётность за третий финансовый квартал, опубликованная 30 апреля. Прибыль на акцию составила $2,72 против консенсус-прогноза $2,39, а выручка выросла на 45,5% год к году, до $3,34 млрд. Рентабельность капитала достигла 42,95%, чистая маржа — 55,29%. Компания повысила квартальный дивиденд до $0,15 на акцию и дала позитивный прогноз на четвёртый квартал: EPS в диапазоне $3,10–3,40.
11 июня Western Digital объявила о заключении частных соглашений с институциональными инвесторами об обмене примерно 1,04 млн принадлежащих ей акций Sandisk на собственные выкупленные бумаги. Окончательное количество акций WDC определится на основе средневзвешенной цены торгов 16–18 июня, закрытие сделки намечено на 22 июня. В компании назвали операцию мерой по оптимизации структуры капитала и баланса — она сократит долю в Sandisk и может сузить free-float. После новости акции WDC выросли на 6,04%.
Институциональный интерес к бумагам остаётся исключительно высоким — 92,51% акций принадлежит крупным фондам. Норвежский Norges Bank в четвёртом квартале открыл позицию стоимостью $788,7 млн, Fred Alger Management нарастил вложения на 4923,9% в третьем квартале. На этом фоне инсайдеры, включая CEO Ирвинга Тана, продали за три месяца акций на $12,77 млн, однако их доля в компании составляет лишь 0,18%.
Аналитики сохраняют оптимизм: Citigroup повысил целевую цену с $500 до $685, Cantor Fitzgerald даёт $660, Jefferies — $575. Текущий консенсус — «уверенная покупка» при среднем ориентире $531,95. Техническая картина также остаётся благоприятной: акции торгуются выше 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, а индикаторы сохраняют сигнал на покупку.
Ближайший конкурент — Seagate Technology (STX) — за тот же период вырос на 586,3%, заметно уступая Western Digital по темпам. Рост акций WDC подкреплён фундаментальными показателями и структурными улучшениями, что, по мнению рынка, может вывести бумаги на новые максимумы.
