Акции производителей памяти резко выросли в понедельник после того, как аналитики Mizuho и Bank of America повысили целевые цены для ключевых игроков сектора. Бумаги SanDisk подскочили примерно на 5% до $1638, отыграв пятничное падение на 11%. Рост поддержали также Seagate и Western Digital, прибавившие 3,3% и 4% соответственно, а Micron взлетела на 8% — и это на фоне падения индекса S&P 500 на 2,6% и Nasdaq на 4,2%.
Mizuho Securities повысило целевую цену SanDisk с $1825 до $2200, сохранив рейтинг «Outperform». Одновременно целевой ориентир для Seagate поднят с $875 до $1090, а для Western Digital — с $550 до $685. Bank of America также улучшил прогноз по SanDisk: новая цель $2100 против прежних $1550, рейтинг «Buy» подтверждён.
Аналитик Mizuho Виджай Ракеш отметил, что спрос на DRAM в 2026 году вырастет на 27% годовом уровне, а на NAND — на 18%, тогда как запуск новых производственных мощностей не ожидается до 2028 года. Предложение остается ограниченным: по прогнозам, старты пластин NAND в текущем году сократятся на 5%, а восстановление начнется лишь в 2027 году.
Дополнительную уверенность инвесторам придают долгосрочные контракты SanDisk. Компания уже зафиксировала более трети предполагаемой выручки 2027 финансового года через новую бизнес-модель с гибким ценообразованием, что смягчает риски падения маржи. Аналитик BofA Уамси Мохан подчеркнул, что структура контрактов позволяет удерживать рентабельность в рамках прогнозов даже при минимальных ценах.
Настроения подкрепляются и данными с рынка ИИ-ускорителей. Mizuho оценивает, что поставки процессоров TPU от Google могут достичь более 35 миллионов единиц в 2028 году — по сравнению с 4,3 млн в 2026-м и 2,4 млн в 2025-м. Это создает масштабный дополнительный спрос на память. В связи с этим Mizuho повысило оценку выручки Broadcom от ИИ до $122 млрд в 2027 году и ввело прогноз на 2028 год в размере $170 млрд. За последние 12 месяцев котировки SanDisk взлетели более чем на 3600% с минимума $39,44.
