Акции Intel взлетели более чем на 12% в понедельник после того, как издание The Information сообщило, что Google разместил у компании заказ на производство свыше 3 млн тензорных процессоров (TPU) в 2028 году. Контракт, о котором рассказали четыре осведомлённых источника, стал результатом многомесячного тестирования передовых технологий упаковки чипов Intel. TPU — специализированные ИИ-чипы Google для обучения и работы моделей — сделают Intel значимым игроком в цепочке поставок: по оценкам Morgan Stanley, общий выпуск TPU в 2027–2028 годах превысит 6 млн штук.
Параллельно Nvidia тестирует возможности Intel по созданию процессора, объединяющего четыре графических чипа в одном корпусе, что связано с архитектурой Feynman (ожидается в 2028 году). Компания также проводит ранние испытания самого совершенного технологического узла Intel — 18A — через мультипроектные пластины. Это свидетельствует о поиске альтернатив на фоне перегрузки мощностей TSMC, вызванной бумом ИИ-чипов. Акции TSMC в итоге упали на 6%.
Новость о контракте с Google вписалась в более широкую картину восстановления полупроводникового сектора. В пятницу американские чип-компании потеряли порядка $1,3 трлн рыночной стоимости: индекс Philadelphia Semiconductor Index обвалился на 10% — худшая сессия с марта 2020 года. Распродажу спровоцировали слабый прогноз Broadcom и сильный отчёт по рынку труда США, усиливший опасения по поводу сохранения высоких ставок ФРС. Однако в понедельник Nasdaq Composite прибавил более 1,5% на премаркете, а бумаги Micron Technology отскочили на 8% после пятничного падения на 14%. Nvidia и AMD также выросли на 2–4%.
Глава Nvidia Дженсен Хуан, выступая в Сеуле, назвал обвал возможностью для покупки. «Мы в самом начале пути, и что бы ни происходило с фондовым рынком, этому надо радоваться — теперь можно купить со скидкой», — заявил он. Стратеги UBS поддержали оптимизм, отметив, что фундаментальные драйверы ИИ-бума сохраняются, а ожидания агрессивного ужесточения денежной политики могут быть преувеличены. Аналитик IG Крис Бошам напомнил, что в прошлом после аналогичных сигналов рынок рос в 100% случаев, однако предупредил: сценарий 2018 года, когда ФРС поднимала ставки на фоне сильной экономики и спровоцировала коррекцию, остаётся актуальным риском.
