Акции Zoom Video Communications (ZM) подскочили более чем на 9% на торгах в пятницу после публикации результатов первого квартала 2027 финансового года, которые превзошли ожидания Уолл-стрит, и раскрытия информации о почти миллиардной прибыли от ранней инвестиции в AI-стартап Anthropic.
Выручка компании за квартал, завершившийся 30 апреля, выросла на 5,5% год к году до $1,24 млрд, превысив как собственный прогноз менеджмента в $1,22 млрд, так и консенсус аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию составила $1,55 против ожидавшихся $1,42 и $1,43 годом ранее. Свободный денежный поток увеличился на 8% до $500,5 млн. Корпоративная выручка поднялась на 7,2% до $755,7 млн, теперь на нее приходится 61% совокупной выручки. Число клиентов с годовым контрактом свыше $100 000 выросло на 8,2% до 4 534, а показатель чистой долларовой экспансии для enterprise-клиентов увеличился с 98% до 99%.
Генеральный директор Эрик Юань назвал искусственный интеллект ключевым драйвером роста. «Клиенты все чаще используют Zoom как интегрированную AI-систему для современной работы», — отметил он. Число платных пользователей AI Companion подскочило на 184% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Функция My Notes, запущенная всего четыре месяца назад, привлекла 1,5 млн лицензированных пользователей.
Настоящей сенсацией стало раскрытие в регуляторной заявке масштабов возврата от инвестиции Zoom в Anthropic. Компания вложила около $51 млн в стартап в мае 2023 года через свое подразделение Zoom Ventures, чтобы интегрировать модели Claude в свои продукты. Сейчас эта доля оценивается почти в $1,3 млрд — прибыль более $1 млрд, или свыше 25-кратный рост. По сообщениям, Anthropic близок к закрытию нового раунда финансирования объемом до $30 млрд при оценке $900 млрд, что может еще увеличить стоимость пакета Zoom. Cantor Fitzgerald подсчитал, что в случае достижения такой оценки акции Zoom могут стоить $116 за штуку.
Менеджмент повысил прогноз на весь 2027 финансовый год: выручка ожидается в диапазоне $5,08–5,09 млрд (выше консенсуса $5,07 млрд), скорректированная прибыль на акцию — $5,96–6,00 (против $5,87 ожиданий), свободный денежный поток — $1,7 млрд. Кроме того, совет директоров одобрил новую программу обратного выкупа акций на $1 млрд в дополнение к оставшимся $625 млн от предыдущего разрешения. На квартальный прогноз по прибыли ($1,45–1,47 на акцию) аналитики отреагировали сдержанно, но повысили целевые цены: Rosenblatt и Needham — до $130, Benchmark — до $125, Mizuho — до $120, а Morgan Stanley — до $105.
