Компания Iren Limited (ранее Iris Energy), акции которой торгуются на Nasdaq, закрыла одно из крупнейших размещений конвертируемых облигаций в секторе криптодобычи. Изначальный план привлечь $2 млрд был пересмотрен из-за высокого спроса: сначала объём увеличили до $2,6 млрд, а после полной реализации опциона доразмещения ещё на $400 млн совокупная сумма сделки достигла $3 млрд.
Параметры выпуска задают ориентиры для рынка. Старшие конвертируемые ноты со сроком погашения в 2033 году имеют купон всего 1% годовых и премию конвертации 32,5% — это предполагает начальную цену конвертации около $73,07 за акцию. Для сравнения, на момент объявления 11 мая акции Iren закрылись на отметке $55,15. Несмотря на успешное привлечение средств, после закрытия книги заявок котировки компании на предторгах снизились более чем на 3%.
Привлечённый капитал направят не только на общекорпоративные нужды, покупку более эффективного оборудования для майнинга и пополнение оборотного капитала, но и на ускорение стратегического разворота в сторону искусственного интеллекта. Iren подписала пятилетний контракт на облачные ИИ-услуги с Nvidia стоимостью $3,4 млрд, а также планирует закупить у Dell графические процессоры и сопутствующее оборудование примерно на $3,5 млрд. Таким образом, компания, ещё недавно ассоциировавшаяся исключительно с добычей биткоина, теперь позиционирует себя как поставщика инфраструктуры для гиперскейлеров и ИИ-вычислений.
Сделка подчёркивает два важных тренда в отрасли. С одной стороны, публичные майнинговые компании с качественным управлением сохраняют доступ к дешёвому фондированию даже в условиях постхалвинговой экономики (после сокращения награды за блок втрое в 2024 году). С другой — крупные игроки всё активнее диверсифицируют бизнес, используя свои центры обработки данных для высокодоходных вычислений ИИ, что может изменить структуру доходов всей индустрии.
