Фьючерсы на Dow Jones завершили день резким снижением после публикации данных по индексу цен производителей (PPI) в США, которые превзошли самые пессимистичные прогнозы. Если утром индикаторы держались вблизи нулевых отметок в ожидании статистики, то к закрытию основной сессии индекс Dow Jones Industrial Average потерял 230 пунктов (–0,46%), S&P 500 снизился на 0,04%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite сумел выйти в плюс на 0,3% благодаря восстановлению полупроводникового сектора.
Министерство труда сообщило, что в апреле цены производителей подскочили на 1,4% за месяц, что стало самым сильным месячным приростом с марта 2022 года. Аналитики ожидали роста лишь на 0,5%. В годовом выражении PPI взлетел до 6%, максимума с декабря 2022 года, тогда как консенсус равнялся 4,9%. Столь мощный разгон инфляции на уровне производителей последовал за вышедшим днём ранее отчётом по потребительским ценам, которые в годовом исчислении достигли 3,8% — рекордного уровня с мая 2023 года.
Реакция долгового рынка была мгновенной: доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 10-месячных максимумов, а фьючерсы на ставку ФРС, по данным LSEG, начали закладывать около 11 базисных пунктов ужесточения к декабрю против 9,3 б.п. до выхода данных. Это кардинально изменило ожидания рынка, который ещё утром оценивал вероятность первого снижения ставки в июне примерно в 60%. Теперь инвесторы готовятся к сохранению жёсткой монетарной политики, тем более что Сенат во вторник утвердил Кевина Уорша в совет управляющих ФРС, и уже в ближайшие дни он может сменить Джерома Пауэлла на посту председателя.
Технологический сектор получил передышку после распродаж предыдущего дня благодаря отскоку акций чипмейкеров. Бумаги Micron Technology взлетели на 4,5%, Western Digital, Seagate и SanDisk показали умеренный рост, а Nvidia прибавила более 2,4%. Поддержку настроениям оказала новость о том, что глава Nvidia Дженсен Хуанг вошёл в состав бизнес-делегации, сопровождавшей президента Дональда Трампа во время визита в Китай для переговоров с председателем Си Цзиньпином. Кроме того, инвесторы продолжают следить за развитием иранского конфликта, который поддерживает цены на нефть на повышенном уровне и усиливает инфляционные риски, а также ждут данных по розничным продажам в США — они покажут, насколько высокие цены на бензин и энергоносители давят на потребителей.
