Цена биткоина (BTC) продолжает консолидироваться в узком диапазоне, не в силах преодолеть ключевые уровни сопротивления. Согласно данным аналитической компании Glassnode, монета столкнулась с сильным отклонением от уровня «реальной средней рыночной цены» и зоны себестоимости краткосрочных инвесторов, которые находятся в районе $78 000–$79 000. Это ограничивает восходящий импульс и указывает на сохранение понижательного давления в среднесрочной перспективе.
Данные в цепочке свидетельствуют о том, что краткосрочные инвесторы рассматривают текущий рост как возможность для фиксации прибыли. Объем ежечасной фиксации прибыли достиг $4 млрд, что указывает на значительный процесс распределения (дистрибуции) на рынке. Покупатели с трудом выдерживают это давление продаж, что является одной из ключевых причин, почему последнее ралли не смогло закрепиться.
Технический анализ, проведенный Coinpedia, подтверждает эту картину. После серии неудачных попыток закрепиться выше $80 000 цена BTC была отброшена от отметки $79 000 к уровню $75 600. Однако быкам удалось откупить актив обратно до $77 700. При этом объем торгов остается неравномерным: он нарастает как при падении, так и при текущем восстановлении, что ставит под вопрос устойчивость восходящего движения.
На часовом графике индикатор MACD демонстрирует рост покупательского давления, но остается в отрицательной зоне. RSI и стохастический RSI достигли верхней границы, что сигнализирует о возможности краткосрочной коррекции. В то же время положительная динамика индикатора Chaikin Money Flow (CMF) указывает на приток капитала, что может помочь покупателям защитить локальную поддержку.
Ключевые уровни: немедленное сопротивление находится в зоне $78 300–$78 500. Если биткоин сможет закрепиться выше этого диапазона, откроется путь к тестированию зоны ликвидности $79 300. Пробой выше откроет дорогу к $80 000 и далее. С другой стороны, потеря поддержки $76 900 приведет к ускорению падения в зону $76 200–$75 800, где сосредоточена ликвидность.
Glassnode также отмечает сильную зону накопления в районе $65 000–$70 000, которая может оказать значительную краткосрочную поддержку. Однако ее пробой вниз рискует ослабить рыночную структуру. Критическим уровнем поддержки выступает $68 000 (диапазон одного стандартного отклонения).
На институциональном уровне наблюдается осторожное восстановление. Признаки возобновления роста активов под управлением (AUM) в спотовых ETF и стабилизация открытого интереса на CME указывают на ограниченный возврат крупных игроков на рынок, хотя сильная уверенность пока не сформировалась.
На рынке деривативов фиксируется рекордно высокий уровень чистых коротких позиций по фьючерсам. Это говорит о повышенной склонности инвесторов к хеджированию рисков. Однако, как подчеркивают в Glassnode, такая экстремальная «короткая» позиция несет в себе риск резкого «шорт-сквиза» в случае позитивного новостного фона или роста спроса.
В целом, как по данным Glassnode, так и по техническому анализу, биткоин зажат в узком диапазоне, и ни одна сторона не может получить решающего преимущества. Следующее значительное движение будет определяться не столько позиционированием на рынке деривативов, сколько тем, сможет ли реальный приток капитала усилиться и подтолкнуть монету к выходу из зоны консолидации.
