Усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке оказывает разнонаправленное влияние на сырьевые и финансовые рынки. С одной стороны, австралийский доллар (AUD) резко ослабел по отношению к основным валютам, поскольку инвесторы уходят в защитные активы. С другой — котировки WTI Crude Oil закрепились выше отметки $94 за баррель на фоне опасений перебоев с поставками через Ормузский пролив.
Давление на AUD/USD и сырьевые валюты
Пара AUD/USD опустилась ниже психологического уровня 0,6600, обновив минимумы азиатской сессии. Аналитики отмечают, что падение ускорилось после того, как рынок пробил поддержку на 0,6550. Волатильность резко выросла: подразумеваемая волатильность по одненедельным опционам на AUD/USD за сутки подскочила на 15%. Другие сырьевые валюты, такие как новозеландский (NZD) и канадский (CAD) доллар, также ослабли, но снижение AUD стало самым заметным — минус 0,8% по отношению к доллару США.
Причины ослабления AUD
Австралийский доллар традиционно чувствителен к глобальному аппетиту к риску. Ближневосточный кризис спровоцировал приток капитала в доллар США, японскую иену и золото. Кроме того, давление оказало падение цен на сырьё, особенно на железную руду (минус 5% за неделю). Спекулятивные короткие позиции по AUD выросли на 20%, а индекс страха и жадности опустился до 35 пунктов, что говорит о преобладании страха на рынке.
Нефть WTI удерживается выше $94
С другой стороны, фьючерсы на WTI Crude Oil сохраняют прочные позиции выше $94 за баррель. Инвесторы закладывают в цену премию за геополитический риск, связанный с возможной блокадой Ормузского пролива — ключевого маршрута для поставок около 17 млн барр. нефти в сутки (примерно 20% мирового потребления). Торговая активность резко возросла: объёмы увеличились на 25%, а открытый интерес вырос, что подтверждает приток новых длинных позиций. Хедж-фонды за неделю нарастили чистую длинную позицию по WTI на 8%.
Прогнозы и влияние на смежные рынки
Аналитики Goldman Sachs пересмотрели прогноз по WTI на четвёртый квартал вверх — до $98 за баррель при базовом сценарии, с возможным ростом до $105 в случае затяжного конфликта. Дополнительным фактором поддержки цен является нехватка резервных мощностей в глобальном масштабе и низкий уровень заполненности стратегического нефтяного резерва США. Рост цен на нефть подстегнул валюты стран-экспортёров: канадский доллар и норвежская крона укрепились по отношению к доллару США.
