Ключевые игроки традиционных финансов (TradFi) и блокчейн-индустрии объединились для создания комплексной, регулируемой экосистемы для токенизированных ценных бумаг. Ondo Finance, Clearstream (подразделение Deutsche Börse Group) и регулируемая площадка цифровых активов 360X объявили о стратегическом партнерстве. Цель альянса — полноценная интеграция токенизированных активов в регулируемую финансовую систему с использованием публичных блокчейнов.
Первый этап сотрудничества уже запущен. Токенизированные акции и биржевые фонды (ETF) США от Ondo теперь доступны для торговли на площадке 360X, регулируемой Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) и поддерживаемой Deutsche Börse Group. Европейские брокеры и институциональные инвесторы получили доступ к этим продуктам в среде, соответствующей строжайшим стандартам ЕС. Токены, выпущенные на блокчейнах Ethereum, Solana и BNB Chain, предоставляют прямое ончейн-экспозирование к известным американским акциям и индексам.
В ближайшей перспективе активы Ondo будут напрямую интегрированы в посттрейдовую инфраструктуру Clearstream. Это откроет институциональным клиентам доступ к услугам хранения, расчетов и управления залоговым обеспечением. Институты смогут работать с токенизированными ценными бумагами так же, как с традиционными активами, но с более высокой скоростью обработки и прозрачностью. В свою очередь, Ondo планирует токенизировать отдельные инструменты, котирующиеся в ЕС, на своей платформе Global Markets, где Clearstream выступит кастодианом базовых активов. Clearstream также токенизирует часть активов из собственных хранилищ для распространения через глобальную клиентскую сеть Ondo за пределами США.
Первоначальное размещение на 360X включает десять крупных токенизированных активов: AAPLon, AMZNon, CRCLon, GOOGLon, METAon, MSFTon, NVDAon, TSLAon, SPYon и QQQon. Это крупнейший единовременный запуск токенизированных акций и ETF на платформе. Развертывание следует за недавним получением Ondo Global Markets регуляторного одобрения на обслуживание инвесторов в 30 странах ЕС и Европейской экономической зоны, что потенциально открывает регулируемый ончейн-доступ для более чем 500 миллионов человек.
Эксперты отмечают стратегическое значение партнерства. «Это переломный момент, который помещает токенизированные активы в основную инфраструктуру, которой европейские институты уже доверяют», — заявил Матье де Вернь, управляющий директор и глобальный глава институционального направления Ondo Finance. Карло Кёльцер, CEO 360X, подчеркнул значительное расширение ассортимента соответствующих требованиям цифровых инструментов для клиентов.
Этот шаг происходит на фоне бурного роста сектора токенизированных реальных активов (RWA), общая стоимость которого достигла $29,27 млрд. При этом доминирующую долю (около 84% от всех токенизированных фондов) занимают казначейские облигации США — стабильные, приносящие доход активы, пользующиеся доверием институтов. Ondo Finance, с объемом токенизированных казначейских облигаций около $2,6 млрд, является одним из лидеров в этой нише, создавая критически важную инфраструктуру для соединения TradFi и блокчейна.
Несмотря на сильные фундаментальные показатели, токен ONDO в последнее время испытывает давление на рынке, торгуясь около $0,2552. Аналитики связывают это с сопротивлением в зоне $0,30–$0,32 и давлением со стороны эмиссии. Ключевыми факторами для роста могут стать дальнейшее институциональное внедрение через партнерство с Clearstream, расширение в Европе и потенциальное одобрение спотового ETF на ONDO от 21Shares.
