Акции компании Palantir Technologies (PLTR) упали более чем на 7% после того, как известный инвестор Майкл Берри, прославившийся после фильма «Игра на понижение», опубликовал в X (бывший Twitter) заявление о том, что ИИ-стартап Anthropic «отбирает хлеб» у Palantir. Берри утверждает, что Anthropic предлагает предприятиям более интуитивную, экономически эффективную и функциональную альтернативу для интеграции данных, подрывая давний нарратив о Palantir как о «единственном» жизнеспособном выборе в этом сегменте.
Хотя пост был позже удалён, ущерб репутации и рыночной стоимости был нанесён. Падение акций усугубилось на фоне общих опасений инвесторов по поводу конкуренции в сфере корпоративного программного обеспечения с искусственным интеллектом. К закрытию торгов 10 апреля акции Palantir торговались около отметки $130, что соответствует рыночной капитализации около $312 млрд. С начала 2026 года бумаги компании потеряли примерно 27% своей стоимости.
Аналитик Wedbush Дэниел Айвс решительно выступил против позиции Берри, назвав её «ошибочным и вымышленным нарративом». Айвс подтвердил рейтинг «Превосходить рынок» и целевую цену в $230 для PLTR. Он подчеркнул, что рост Anthropic и Palantir — это не игра с нулевой суммой. В качестве доказательства он привёл финансовые результаты Palantir за четвёртый квартал 2025 года: выручка коммерческого сегмента в США выросла на 137% в годовом исчислении, а доход от правительства США — на 66%. Общий рост выручки за последние двенадцать месяцев составил 56%, а валовая прибыль достигла 82%.
Айвс утверждает, что реальное конкурентное преимущество Palantir заключается не в больших языковых моделях, как у Anthropic, а в её уникальной платформе для работы с данными и онтологиями. Он считает, что продукт Claude от Anthropic не подрывает эту «крепость». Более того, по его мнению, внедрение решений Palantir на предприятиях ускоряется благодаря общей волне интереса к ИИ. Айвс описал Palantir как компанию, находящуюся «в эпицентре лидеров AI-революции».
Помимо комментариев Берри, на настроения инвесторов повлияли и структурные риски. Среди них — угроза со стороны крупных облачных провайдеров (Microsoft, AWS, Google), которые начинают встраивать инструменты ИИ в свои облачные контракты по низкой маржинальной стоимости. Также рост компании за рубежом может столкнуться с «потолком» из-за предпочтения европейскими регуляторами локальных «суверенных» решений в области ИИ. Кроме того, возможен сдвиг в государственных расходах в сторону закупки военной техники и пополнения запасов, что может отвлечь финансирование от высокомаржинальных программных контрактов, на которые опирается Palantir.
Консенсус-прогноз аналитиков с Уолл-стрит для Palantir остаётся на уровне «Умеренная покупка» со средней целевой ценой $194,61, что подразумевает потенциал роста около 49% от текущих уровней. Среди потенциальных катализаторов роста называют участие в масштабном проекте «Золотой купол» (противоракетная оборона), первая фаза которого, по данным WSJ, может стоить $185 млрд, а также расширение партнёрства с Bain & Company и сотрудничество с Moder для создания ИИ-платформы для ипотечных операций.
