Мировые энергетические рынки пережили резкий скачок цен на нефть марки WTI, который приблизил стоимость барреля к отметке в $105. Непосредственным катализатором роста послужило заявление бывшего президента США Дональда Трампа о возможных военных действиях против критической инфраструктуры Ирана. Это вызвало опасения по поводу сбоев в поставках примерно 3 миллионов баррелей в день, которые экспортирует Иран, а также уязвимости Ормузского пролива — ключевого маршрута для 20% мирового потребления нефти.
Фьючерсы на WTI с поставкой в июне выросли более чем на 4%, преодолев ключевые уровни сопротивления. Рынок начал закладывать «премию за риск», что отразилось в резком расширении бэквордации — ситуации, когда ближние контракты торгуются с премией к дальним, сигнализируя о немедленной нехватке предложения. Одновременно выросли объёмы торгов опционами, что указывает на активное хеджирование рисков участниками рынка.
Однако на фоне этой волатильности альянс ОПЕК+ принял ответное стратегическое решение. На очередном министерском собрании было объявлено о координированном увеличении добычи на примерно 432 тысячи баррелей в сутки, начиная с мая. Это решение, поддержанное ключевыми производителями, включая Саудовскую Аравию и Россию, призвано смягчить напряжённость на рынке, не провоцируя обвала цен.
Эксперты отмечают, что текущая ситуация — это классическое противостояние геополитического шока и ответных мер регулирования предложения. «Рынок оценивает вероятность сбоя, а не его неизбежность, — отмечает доктор Аня Шарма, глава отдела исследований сырьевых товаров в Global Macro Advisors. — Первоначальный скачок часто driven алгоритмической торговлей, но устойчивый уровень цен будет зависеть от реальных изменений в поставках». В то же время, аналитики подчёркивают, что стратегические нефтяные резервы крупных потребителей, таких как США и Китай, истощены, что ограничивает возможности вмешательства для стабилизации рынка и повышает его чувствительность к любым угрозам.
