На фоне глобального бума искусственного интеллекта разворачивается конкурентная борьба за рынок полупроводников. Американская компания Advanced Micro Devices (AMD) ведёт переговоры о поставке 10 000 своих AI-ускорителей MI355 южнокорейскому стартапу Upstage. Это может стать одной из крупнейших сделок AMD на азиатском рынке и серьёзным шагом по ослаблению монополии NVIDIA в регионе.
Генеральный директор AMD Лиза Су на прошлой неделе встретилась в Сеуле с CEO Upstage Сон Кимом для обсуждения сделки. Сам Сон Ким подтвердил переговоры, заявив Bloomberg Television: «В Корее у нас много чипов NVIDIA, но мы хотим диверсифицировать поставки, включив в них и чипы AMD». Для Upstage, участвующего в государственном конкурсе на создание ведущей национальной AI-модели (неофициально называемом «AI Squid Game»), переход на альтернативные решения — вопрос стратегической независимости и снижения затрат. Компания строит языковую модель с 200 миллиардами параметров к летнему этапу оценки.
Параллельно с продвижением AMD, основной конкурент, NVIDIA, столкнулся с серьёзным вызовом в цепочке поставок. Согласно данным тайваньского издания Economic Daily News, производственные мощности TSMC по передовому 2-нанометровому техпроцессу полностью забронированы до 2028 года и, возможно, далее. Это ставит под угрозу планы NVIDIA по выпуску следующего поколения дата-центровых чипов под кодовым названием Feynman, анонсированных на конференции GTC 2026 и запланированных на 2028 год.
Дефицит мощностей настолько серьёзен, что NVIDIA, по сообщениям, рассматривает возможность перепроектирования платформы Feynman. Спрос на 2-нм узлы, обещающие прирост эффективности на 15-25%, исходит не только от NVIDIA. За те же мощности TSMC конкурирует Meta, а Apple уже забронировала более 50% ранних заказов. TSMC, как ожидается, будет ежегодно повышать цены вплоть до 2029 года из-за взрывного спроса.
При этом ближайшая платформа NVIDIA, Vera Rubin, график выпуска которой намечен на этот год, не затронута текущими проблемами. Аналитики, в целом, сохраняют оптимизм в отношении акций NVIDIA, присваивая им консенсус-рейтинг «Сильная покупка» с целевой ценой около $274, что подразумевает потенциал роста почти на 59%. Акции NVIDIA упали на 3,28% на фоне новостей, а AMD — на 1,92%.
