Мировые финансовые рынки демонстрируют осторожный оптимизм в преддверии решения Федеральной резервной системы США по процентным ставкам. Инвесторы оценивают комплекс рисков, связанных с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке, волатильностью цен на нефть и их потенциальным влиянием на инфляцию и денежно-кредитную политику.
Фондовые индексы США завершили торги во вторник в плюсе, несмотря на сохраняющуюся напряженность. Индекс S&P 500 вырос на 0,25% до 6 716,09 пунктов, технологический Nasdaq Composite прибавил 0,47% до 22 479,53 пунктов, а промышленный Dow Jones увеличился на 46,85 пункта (0,1%) до 46 993,26 пункта. Рост произошел на фоне резкого подорожания нефти: цена фьючерсов на Brent в ходе сессии превысила 103 доллара за баррель, что связано с опасениями относительно возможных перебоев с поставками через стратегически важный Ормузский пролив.
Заявления бывшего президента США Дональда Трампа о военных успехах против Ирана и отсутствии необходимости в помощи со стороны НАТО лишь ненадолго сдержали рост акций, подчеркнув хрупкость ситуации. Одновременно появились сообщения о гибели в результате авиаударов иранского руководителя службы безопасности Али Лариджани, что добавляет неопределенности.
На фоне высоких цен на энергоносители неожиданно хорошо показали себя акции потребительского и туристического секторов. Сектор потребительских товаров дискреционного спроса в индексе S&P 500 вырос примерно на 1%, а бумаги авиакомпаний, таких как Delta Air Lines (+6%) и American Airlines (+3,5%), отыграли часть недавних потерь после пересмотра прогнозов по выручке. Лидерами роста стали акции энергетического сектора, который с начала месяца укрепился более чем на 4%.
Ключевым событием для рынков стало решение ФРС, которое должно быть объявлено по итогам двухдневного заседания 17-18 марта. Консенсус-прогноз предполагает сохранение ключевой ставки в текущем диапазоне 3,5–3,75%. Однако перспективы дальнейшего смягчения политики стали менее определенными. Если до эскалации конфликта рынок ожидал около двух снижений ставки в этом году, то сейчас прогнозы сместились к одному понижению на 25 базисных пунктов, вероятно, в июне. Причиной является опасение, что рост цен на энергоносители может привести к возобновлению инфляционного давления.
В среду, 18 марта, нефть немного отступила после данных о неожиданном росте коммерческих запасов сырья в США на 6,56 млн баррелей за неделю. Brent опустился примерно на 1,1%, до 102,27 доллара за баррель. Также на цены повлияла новость о соглашении между Ираком и Курдским региональным правительством о возобновлении экспорта через турецкий порт Джейхан.
Азиатские фондовые рынки в среду продемонстрировали рост, воспользовавшись небольшой передышкой в ценах на нефть и позитивным настроем с Уолл-стрит. Особенно заметно выросли акции японской судоходной компании Mitsui O.S.K. Lines — более чем на 11% до рекордных значений после того, как инвестиционный фонд Elliott Investment Management раскрыл значительную долю в ее капитале. Фонд заявил, что считает компанию недооцененной рынком, и намерен работать с менеджментом над повышением капитализации.
Несмотря на восстановление, объемы торгов на американском рынке оставались относительно низкими, что указывает на осторожность инвесторов, которые вынуждены балансировать между геополитическими рисками, перспективами монетарной политики и корпоративными новостями.
