Акции Micron Technology (MU) подскочили на 5% в понедельник, 9 марта 2026 года, демонстрируя устойчивость инвесторов к новости о том, что система искусственного интеллекта Nvidia Vera Rubin изначально не будет использовать чипы HBM4 производства Micron. Аналитики с Уолл-стрит сохранили бычьи прогнозы, повысив целевые уровни цен. Citi поднял свой целевой показатель до $430, а Susquehanna — до $525, указывая на сильный спрос на DRAM в центрах обработки данных и высокопроизводительных вычислениях.
Несмотря на то, что Nvidia выбрала Samsung Electronics и SK Hynix в качестве основных поставщиков HBM4 для платформы Vera Rubin, Micron сохраняет свою роль в цепочке поставок. Компания будет поставлять HBM4 для линейки Rubin CPX, которая ориентирована на задачи логического вывода (inference), а не на масштабное обучение моделей. Финансовый директор Micron Марк Мерфи подтвердил, что отгрузки HBM4 начались на квартал раньше запланированного срока, а производство на 2026 год полностью обеспечено соглашениями об объемах и ценах, заключенными в декабре прошлого года.
Параллельно Micron объявила о новом стратегическом партнерстве с Applied Materials (AMAT), направленном на разработку продуктов памяти следующего поколения для ИИ, включая DRAM, HBM и решения NAND. Сотрудничество будет сосредоточено на передовой упаковке для создания высокопропускной и энергоэффективной памяти. Ключевыми объектами станут центр EPIC Applied Materials в Кремниевой долине, в который инвестировано $5 млрд, и инновационный центр Micron в Бойсе, штат Айдахо.
На фоне этой новости акции Applied Materials выросли на 2,16%. Генеральный директор Micron Санжей Мехротра назвал партнерство «уникальным конвейером от лаборатории к производству для продвижения американских инноваций в памяти».
Аналитики отмечают, что рынок HBM4 остается высококонкурентным, а исключение Micron из первоначальных поставок для Vera Rubin несет определенные риски. Однако ожидается, что компания может быть привлечена к более поздним этапам поставок платформы. Внимание рынка теперь приковано к отчету Micron за второй финансовый квартал, который будет опубликован 18 марта, и который должен дать более четкую картину стратегии компании на фоне растущего спроса на память для ИИ.
