Волатильность биткоина (BTC) в феврале 2026 года подскочила до уровня, невиданного с марта 2025 года. Индекс волатильности за 30 дней вырос до 2.63%, что значительно выше январских минимумов ниже 1%. Это возвращение к повышенной турбулентности после шести недель роста показателя.
Цена первой криптовалюты демонстрирует резкие внутридневные колебания при общем боковом движении. На прошлой неделе BTC почти достиг $70 000 на слухах о прекращении ежедневных продаж компанией Jane Street, но затем вновь опустился до $65 000. По состоянию на 27 февраля биткоин торговался на уровне $65 987.77, фиксируя убыток более 16% за месяц. Это ставит BTC на грань уникального события: впервые в истории он может завершить с убытками и январь, и февраль подряд. За первый квартал 2026 года потеря составляет уже более 24%.
Параллельно данные по бессрочным фьючерсам (перпетуалам) BTC на крупнейших биржах — Binance, OKX и Bybit — указывают на осторожные, с лёгким перекосом в медвежью сторону, настроения трейдеров. Совокупный лонг/шорт-ratio по трём площадкам составил 48.8% лонгов против 51.2% шортов. Наиболее выраженный медвежий уклон показала биржа Bybit (51.81% шортов), в то время как на Binance разрыв был минимальным. Эта единообразная картина по основным ликвидным пулам говорит о консенсусном мнении участников рынка, а не о разрозненных настроениях.
Фьючерсный рынок BTC остаётся деревериджированным: открытый интерес снизился до годового минимума в $19.74 млрд. Однако это не мешает краткосрочным ралли и ликвидациям длинных позиций, что в совокупности ведёт к росту волатильности и хаотичному движению цены. Аналитики отмечают, что текущие торговые индикаторы указывают на формирование рыночного дна после резкого события капитуляции. Индекс страха и жадности на протяжении всего февраля оставался в зоне «крайнего страха».
В более широком контексте BTC остаётся единственным крупным активом, отстающим в 2026 году: золото выросло более чем на 81%, серебро сохранило 190% прибыли даже после коррекции, а NASDAQ добавил 21%. Эксперты подчёркивают, что устойчивый, но умеренный медвежий уклон во фьючерсах часто отражает хеджирование крупных держателей, а не прямую ставку на падение, и может создать более здоровую основу для последующего роста, чем перегретый бычий ажиотаж.
